Базельский комитет хочет ограничить подверженность банков цифровым активам всего 1% от собственного капитала

В четверг Базельский комитет по банковскому надзору в ходе второй консультации по пруденциальному регулированию рисков, связанных с криптоактивами, предложил банкам ограничить свой риск по так называемым криптоактивам Группы 2 до 1% от капитала первого уровня. 

Цифровые активы группы 1 состоят из токенизированных традиционных активов, таких как синтетические акции, или активов с эффективными механизмами стабилизации, таких как регулируемые стейблкоины. Согласно новому предложению, к цифровым активам Группы 1 будут предъявляться, по крайней мере, эквивалентные требования к капиталу, основанному на риске, как к традиционным капитальным активам в рамках действующей системы капитализации Базель III.

Однако криптовалюты, не отвечающие вышеуказанным требованиям, будут классифицироваться как цифровые активы группы 2, к которой теоретически относятся основные нестабильные, нетокинизированные криптовалюты, такие как биткоин (BTC) и большинство альткоинов. Таким образом, банки смогут размещать только 1% от общей стоимости собственного капитала или чистых активов в длинных или коротких позициях по цифровым активам группы 2.

Более того, Базельский комитет рассматривает возможность принятия банками премии за риск в размере 1 250% для цифровых активов Группы 2. Для сравнения, акции обычно имеют премию за риск от 20% до 150% от номинальной стоимости, в зависимости от кредитного рейтинга компании. Согласно Базелю III, взвешенные по риску активы банка не должны превышать 10,5% от его капитала первого уровня для обеспечения разумного левериджа.

Этот шаг, вероятно, серьезно ограничит возможности банков по приобретению волатильных криптовалют в будущем, поскольку, для примера, банку придется добавить в свой портфель взвешенные по риску активы на сумму $125 млн за каждые $10 млн приобретенных биткоинов, что сделает их гораздо менее прибыльными, чем активы с меньшей премией за риск. Базель III - это международное нормативное соглашение, которое должны соблюдать почти все финансовые учреждения в развитых странах, и его соблюдение обеспечивается законом.