Сеть Эфириума на протяжении многих лет была местом множества рассказов, и вопрос о ретейкинге жидкости, несомненно, заслуживает внимания.

Вас может смутить термин «переработка жидкости», и это вполне понятно. В конце концов, еще одна популярная версия связана с ликвидными ставками.

Прежде чем мы углубимся в тонкости Протокола Ренцо, что является конечной целью данного руководства, важно сначала понять несколько фундаментальных принципов.

Быстрая навигация

  • Токены ликвидного ставок (LST)
  • Что такое EigenLayer?
    • Что такое протокол Ренцо?
      • Понимание ezETH
    • ezPoints: все, что вам нужно знать
  • Полезность
  • Распределение токенов
  • Аирдроп Ренцо (REZ)
  • Инвесторы
  • Участие в Binance Launchpool для протокола Renzo (REZ)
  • Это завершение

В чем разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом?

Давайте будем проще. Оба из них предполагают своего рода ставку, то есть процесс взятия ваших токенов (мы будем использовать ETH в качестве примера на протяжении всего руководства) и блокировки их в протоколе для достижения определенной цели. За это вы получите вознаграждение (в виде процентов).

Токены ликвидного ставок (LST)

Ликвидный стейкинг — это процесс, в котором вы размещаете свой ETH в протоколах, которые, в свою очередь, создают синтетическое представление вашего ETH — это называется токеном ликвидного стейкинга (LST). Однако целью вашего ETH всегда является повышение экономической безопасности Ethereum. Ставка сделана на проверку и безопасность сети Ethereum. Термин «ликвидный» происходит от того факта, что полученный вами синтетический актив может затем использоваться в различных инициативах DeFi, которые вы считаете подходящими.

Базовым протоколом здесь является Ethereum, а также существуют различные протоколы LST, такие как Rocket Pool, Lido, Binance ETH, Mantle ETH и так далее.

Ликвидные токены рестейкинга (LRT)

При рестейкинге жидкости цель вашей ставки ETH — повысить экономическую безопасность внешних систем. Это могут быть сети Oracle, накопительные пакеты и т. д. Таким образом, вы по-прежнему будете ставить свой ETH в рамках определенного протокола и снова получите синтетическое представление ваших токенов, называемое токеном рестейкинга жидкости (LRT), но цель другая.

Базовый протокол здесь — EigenLayer. Некоторые из лучших протоколов LRT включают Renzo, Eigenpie, Kelp DAO, Puffer, ether.fi и другие.

Важное примечание: как LST, так и LRT привязаны к ETH в соотношении 1:1, и вы всегда сможете обменять свои синтетические токены на поставленный вами ETH.

Вот таблица для визуализации вышеизложенного:

Источник: КриптоПотато

Что такое EigenLayer?

Теперь, когда вы знаете, что такое LRT, давайте быстро объясним роль EigenLayer во всем этом. Это важно для нашего руководства, поскольку Renzo Protocol — это, по сути, токен Liquid Restake и менеджер стратегии для EigenLayer. Не волнуйтесь. Это будет иметь больше смысла через мгновение.

EigenLayer — это протокол, построенный на Ethereum, и он первым представил рестейкинг в качестве примитива. Благодаря этому протоколу пользователи могут перепрофилировать свои ETH на уровне консенсуса. Теперь они могут подписаться на смарт-контракты EigenLayer и повторно зафиксировать свои ETH, чтобы повысить криптоэкономическую безопасность других приложений в сети.

По сути, это средний уровень, на котором пользователи соглашаются предоставить EigenLayer больше прав на реализацию своих поставленных ETH. Затем это позволяет протоколу повторно использовать ETH в других приложениях.

Этими приложениями могут быть накопительные пакеты, цепочки оракулов или практически любые приложения, основанные на аналогичных криптоэкономических принципах. Они называются активно проверенными услугами (AVS). Это очень важно для понимания цели Протокола Ренцо.

Понимание активно проверяемых услуг (AVS)

По сути, AVS — это любая система, в которой требуется распределенная проверка для проверки. Это могут быть сайдчейны, мосты, сети-киперы, уровни доступности данных, сети оракулов и т. д.

Проще говоря, ваш поставленный ETH перестаивается для защиты этих AVS. Но поскольку каждый AVS уникален и может иметь по своей сути переменный профиль риска, вознаграждения также различаются (вы получаете вознаграждение за стейкинг и рестейкинг, помните?). Итак, на какой AVS вам следует направить свои токены и что лучше всего? стратегия?

Именно здесь на помощь приходит Протокол Ренцо.

Что такое протокол Ренцо?

Renzo — это платформа, построенная на EigenLayer и по сути служащая интерфейсом к ее экосистеме. Он использует комбинацию операторских узлов и смарт-контрактов, чтобы гарантировать, что его пользователи получают лучшую стратегию перераспределения риска/вознаграждения.

Мы знаем, что это может сбивать с толку, поэтому давайте попробуем разобраться в этом еще глубже.

Понимание стратегий рестейкинга

Теперь, когда вы знаете, что такое EigenLayer и что такое LRT, давайте попробуем еще больше упростить то, что делает Ренцо.

Как мы уже объясняли, AVS в EigenLayer — это любой вид децентрализованной службы, стремящейся унаследовать безопасность Ethereum. Таким образом, стратегия рестейкинга — это позиция, в которой вы (пользователь) решаете защитить любой из множества доступных AVS. Вы также можете создавать всевозможные комбинации. Однако количество возможных стратегий увеличивается с увеличением количества доступных AVS.

Это затрудняет выбор того, который принесет лучшее соотношение риска и прибыли. Это то, что делает Ренцо. Он упрощает этот процесс и делает выбор за вас, обеспечивая наилучшее соотношение R:R.

Понимание ezETH

ezETH — это токен рестейкинга жидкости (LRT) протокола Renzo. Он представляет собой повторную позицию пользователя в Ренцо.

Пользователи могут делать ставки в собственных ETH или ликвидных токенах (LST), таких как wBETH и stETH, и получать ezETH.

Важным фактором здесь является то, что ezETH является токеном, приносящим вознаграждение. Таким образом, его стоимость может увеличиться по сравнению с базовыми токенами, поскольку он приносит больше вознаграждений из-за его использования в AVS.

Renzo также интегрировался с Pendle Finance, где новый токен создается посредством одного контракта — EIP5115 SY Token. Он представляет собой ezETH в соотношении 1:1, но его также можно токенизировать в основных токенах и токенах доходности для тех, кто хочет это сделать.

Пересъёмка с помощью протокола Ренцо: пошаговое руководство

Теперь, когда у вас есть фундаментальное понимание того, как работает протокол Ренцо, давайте выясним, как его использовать на практике.

Шаг 1. Вам понадобится немного ETH (или LST, например stETH) в вашем кошельке MetaMask.

Шаг 2. Посетите панель управления ретейкингом протокола Renzo и подключите свой кошелек.

Шаг 3. Вы сможете выбирать между различными экосистемами, а также между собственным ETH или любыми другими поддерживаемыми LST. К ним относятся wBETH (стейк-эфир Binance) и stETH (стейк-эфир Lido) для Ethereum.

Шаг 4: В нашем случае мы восстановим нативный ETH.

Шаг 5: Введите сумму, которую вы хотите поставить, и нажмите «Подтвердить».

Шаг 6: Подтвердите транзакцию из интерфейса.

Шаг 7: Подтвердите транзакцию со своего кошелька.

Шаг 8: Перейдите на вкладку «Портфолио», где вы сможете просмотреть свои заработанные баллы и награды.

И все готово!

Обратите внимание, что вывод средств в настоящее время отключен. Пользователи смогут вывести свои внесенные ETH после так называемого периода восстановления, который будет определен командой. Однако ezETH торгуется на вторичных рынках, поэтому вы всегда можете обменять его на DEX.

ezPoints: все, что вам нужно знать

Очки Ренцо (ezPoints) предназначены для вознаграждения пользователей, которые активно участвуют и способствуют успеху протокола. Каждый участник получает баллы, но их количество варьируется в зависимости от продолжительности и характера участия.

Например, владение ezETH приносит вознаграждение в виде ezPoints. Каждый владелец ezETH получает 1 Renzo ezPoint в час за 1 ezETH. Раннее участие также вознаграждается, а пользователи, владеющие большим количеством ezETH, получают больше баллов в зависимости от различных бонусов, таких как эти:

Источник: Протокол Ренцо.

ezPoints определяет количество токенов REZ, которые пользователь получит после события генерации токена, что подводит нас к следующему пункту.

Подробности о токене REZ

Важным элементом приверженности Ренцо к децентрализации является токен REZ — криптовалюта, предназначенная для управления протоколом.

Полезность

REZ — это собственный токен управления протоколом. Владельцы REZ смогут голосовать за предложения по управлению по различным вопросам, включая, помимо прочего:

  • Белый список операторов
  • Белый список активно проверяемых услуг
  • Механизмы общего управления рисками
  • Гранты сообщества и казначейства
  • Суммы концентрации, залоговые активы, депозиты и т.д.

Токеномика

Общее количество токенов REZ ограничено 10 000 000 000.

Первоначальное количество в обращении (листинг состоится 30 апреля) составит 1 150 000 000.

Договор вы можете найти здесь.

Распределение токенов

Сбор средств: 31,56%

  • Эти токены предназначены для ранних инвесторов проекта.

Сообщество: 32%

  • 7% будут предназначены для наград за раздачу в первом сезоне, основанных на заработанных ezPoints.
  • Различные общественные кампании
  • 5% выделено на второй сезон поощрений

Основные участники: 20%

  • Рассылка команде и консультантам Renzo Labs.

Фонд: 12,44%

Пул запуска Binance: 2,5%

Ликвидность: 1,5%

График выпуска токенов

График выпуска токенов выглядит следующим образом:

Источник: Бинанс

Воздушный сброс Ренцо (REZ)

Аирдроп REZ стал долгожданным событием для членов сообщества, которые фармили ezPoints с момента его объявления.

Как указано выше, 7% от общего количества будет распределено на награды за раздачу в первом сезоне на основе заработанных пользователем баллов ezPoints.

Вот критерии приемлемости для airdrop:

  1. Вам необходимо минимум 360 ezPoints на один кошелек.
  2. Большинство подходящих кошельков, что составляет более 99% от общего числа, будут полностью разблокированы в TGE.
  3. Это не относится к большим кошелькам. Те, кто имеет более 500 000 баллов ezPoints, увидят, что 50% из них будут разблокированы в TGE, а остальная часть будет передана линейно в течение 3 месяцев.

Дата моментального снимка — 26 апреля 2024 г., а дата подачи претензии — 30 апреля. Окно заявки откроется за час до листинга на Binance, то есть в 12:00 (UTC).

Также будет второй сезон, даты которого пока не разглашаются. Он получит 5% от общего объема поставок.

Команда

Лукас Козински является одним из основателей Renzo Protocol. У него богатый опыт работы в криптоиндустрии, ранее он работал в приложении для кредитования и заимствования Moonwell, TokenSoft и Tezos Foundation.

Джеймс Кул — еще один один из основателей Renzo. Ранее он был соучредителем TokenSoft, где в течение пяти лет занимал должность технического директора.

Кратик Лодха также указан как один из соавторов. Его опыт включает в себя множество аналитических должностей в различных фондах, таких как Woodstock Funds, WorldQuant, Equity Research и других.

Инвесторы

В январе 2024 года Ренцо объявил о посевном раунде на сумму 3,2 миллиона долларов, возглавляемом Maven11. Среди других участников были IOSG Ventures, Figment Capital, SevenX Ventures и другие.

Согласно официальному сайту, в число инвесторов также входят Binance Labs, OKX Ventures, Mantle, Edessa Capital, BODHI Ventures, Robot Ventures, Re7Capital и другие.

Участие в Binance Launchpool для протокола Renzo (REZ)

Кампания Binance Launchpool продлится до 30 апреля. Торги начнутся в 12:00 (UTC).

Для участия вам понадобится аккаунт Binance. Если у вас его нет, вы можете создать его по этой ссылке. Вам также необходимо будет пройти проверку KYC. Весь процесс занимает не более нескольких минут.

Шаг 1. Поиск раздела Launchpool

После того, как вы подготовите свою учетную запись, вам нужно будет перейти к разделу Launchpad & Launchpool из верхнего меню навигации (если вы используете рабочий стол).

renzo_binance_launchpool_1

Шаг 2: Выбор пула

После этого пул запуска Renzo появится как самый последний, и вам нужно будет выбрать, к какому пулу вы хотите присоединиться. Для REZ есть два пула:

  • Пул FDUSD
  • Пул БНБ

Для данного руководства мы выберем пул FDUSD. Вы будете делать ставки на FDUSD, чтобы получать вознаграждения в REZ.

Нажмите «Ставка».

Шаг 3: Ставка выбранной криптовалюты

Вы попадете в новое окно, где сможете отслеживать всю информацию по выбранному вами пулу. Сюда входят общие вознаграждения пула, максимальные почасовые вознаграждения, количество участников, сумма ставок и т. д. Здесь вы также сможете отслеживать свои награды и требовать их, как только откроется окно подачи заявок.

Вам придется еще раз нажать «Ставка».

После этого все, что вам нужно сделать, это ввести сумму, которую вы хотите поставить, и, как вы уже догадались, еще раз нажать «Ставка».

Шаг 4. Получите свои награды, когда это возможно

Вознаграждения рассчитываются ежечасно, поэтому по прошествии достаточного времени вы увидите сумму, которую можно получить, на вкладке «Мои вознаграждения» на странице. Вы можете претендовать на них, но торговать REZ вы сможете только после того, как листинг состоится 30 апреля.

Это завершение

Renzo Protocol сумел привлечь большое внимание благодаря своему значительному росту за относительно короткий период времени. Повествование о жидкой переработке также является одной из наиболее интересных тенденций 2024 года: популярность и использование EigenLayer стремительно растут.

Протокол предоставляет простой в использовании способ получения дохода от бездействующих токенов, но здесь также присутствуют определенные риски.

Хотя Renzo делает все возможное для обеспечения безопасности, каждому пользователю также настоятельно рекомендуется провести обширное исследование, оценить свой профиль рисков и, при необходимости, даже проконсультироваться с профессионалом, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.

Этот пост создан на основе протокола Renzo.

Источник