Эволюция децентрализованных финансов (DeFi) привела к появлению некоторых из самых инновационных решений для финансовых услуг, как внутри, так и вне сети. Кредитование, торговля, стейкинг и токенизация — это лишь некоторые из самых популярных тенденций DeFi, общая заблокированная стоимость которых (TVL) составляет миллиарды долларов.

В 2024 году DeFi увидит несколько новых тенденций, которые изменят ситуацию. Они меняют экосистему, повышая ликвидность, безопасность и масштабируемость, способствуя более широкому внедрению децентрализованных приложений (DApps) и новых финансовых инструментов.

Эта статья познакомит вас с некоторыми из самых горячих тенденций DeFi в 2024 году. Как всегда, давайте начнем с основ: определения DeFi и его основных принципов.

Быстрая навигация

  • Главные тенденции DeFi в 2024 году
  • Топ ликвидных проектов по стейкингу и рестейкингу
    • Лидо Финанс
    • Собственный слой
    • Солайер
    • Хито

Типы протоколов RWA

Лучшие проекты RWA

  • Центрифуга

Возвышение уровня 2

Аптос

База Арбитрум Оптимизм

Лучшие поперечно-цепные мосты

  • Звездные врата Финансы
  • По протоколу
  • Синапс протокол

Доминирование Полимаркета

Что такое DeFi?

DeFi — это финансовая экосистема, состоящая из децентрализованных приложений (dApps), построенных на сетях блокчейнов, особенно на Ethereum. Хотя точной даты начала DeFi нет, его появление связывают с постепенным развитием компонентов блокчейна и инноваций, решающих различные финансовые проблемы.

DeFi работает в децентрализованных сетях блокчейнов, а это означает, что ни одна организация не контролирует систему, в отличие от традиционных финансов, где учреждения управляют транзакциями. Вместо этого DeFi полагается на смарт-контракты — самоисполняемые соглашения, запускаемые при определенных условиях.

DeFi предлагает различные финансовые услуги — кредитование, заимствование, торговлю и получение процентов — без необходимости в посредниках. Если вам интересно, ознакомьтесь с некоторыми из лучших проектов DeFi, которые в настоящее время доминируют на рынке.

Некоторые из основных принципов DeFi:

  • Децентрализация: прямые транзакции между пользователями, без посредников или посредников.
  • Прозрачность: все транзакции записываются в общедоступном блокчейне, что делает их проверяемыми и проверяемыми. Однако вы можете увидеть разрешенные (частные) блокчейны, такие как Hyperledger Fabric, и неразрешенные (публичные) блокчейны, такие как Ethereum.
  • Инклюзивность: DeFi (в основном) доступен каждому, независимо от географического положения или финансового статуса. Это особенно важно для населения, не охваченного банковскими услугами, или там, где доступ к международным переводам затруднен.
  • Программируемость: смарт-контракты автоматизируют такие процессы, как транзакции и хранение данных, и позволяют разрабатывать новые финансовые продукты.

А как насчет контроля и принятия решений? Что ж, проекты DeFi часто управляются децентрализованными автономными организациями (DAO), которые создают структуры управления, которые могут включать механизмы голосования и разработку протоколов.

Главные тенденции DeFi в 2024 году

Хорошо, теперь, когда с основами покончено, погрузитесь в это руководство, чтобы изучить некоторые из главных тенденций DeFi в 2024 году. Следующие тенденции не имеют правильного порядка.

Ликвидный стейкинг – максимизация доходности и поддержание сетевой безопасности

Ликвидное стейкинг стало ключевой инновацией в DeFi, предлагая вам гибкость в управлении вашими стейкинговыми активами в других децентрализованных приложениях.

Идея проста: вы помещаете свои криптоактивы в протокол ликвидных ставок, который затем размещает активы от вашего имени. Взамен вы получаете токенизированные версии ваших активов, выступающие в качестве представления ваших поставленных средств.

Привлекательность ликвидных ставок заключается в возможности поддерживать ликвидность и одновременно получать вознаграждения. Вы можете использовать эти токенизированные активы по-разному, например, размещая их в качестве залога в протоколах кредитования, торгуя на децентрализованных биржах или даже перераспределяя их на других платформах для получения дополнительных вознаграждений.

С развитием ликвидных ставок рестейкинг вскоре стал новым переломным моментом. Как следует из названия, он предполагает размещение уже поставленных токенов. Это был ответ на ограничения традиционных механизмов ставок.

Рестейкинг стал одной из самых горячих тенденций DeFi в середине 2023 года (и остается таковой по сей день) благодаря таким протоколам, как EigenLayer. Концепция механизма, который мог бы повысить доходность стейкеров, а также повысить безопасность протоколов блокчейна, открыла новые возможности в экосистеме Ethereum как для разработчиков DeFi, криптопроектов, так и для стейкеров ETH.

Топ ликвидных проектов по стейкингу и рестейкингу

Лидо Финанс

Lido — ведущий протокол ликвидных ставок. Этот протокол оказался настолько успешным в этом секторе, что в начале 2024 года его TVL достиг почти 40 миллиардов долларов.

Источник: ДефиЛлама

Это крупнейший децентрализованный протокол ликвидных ставок. Он позволяет вам делать ставку ETH, получая при этом ликвидный токен под названием stETH, который представляет собой уже поставленный вами ETH, который вы можете использовать через другие децентрализованные приложения в экосистеме Ethereum.

Собственный слой

EigenLayer — это децентрализованный протокол Ethereum, который вводит концепцию рестейкинга, при которой пользователи вносят стейкинг Ethereum (stETH) или ликвидные токены (LST) в пулы ликвидности протокола. Эти токены затем перераспределяются по различным децентрализованным протоколам Ethereum, называемым Actively Validated Services (AVS).

TVL EigenLayer. Источник: ДефиЛлама

AVS включает в себя широкий спектр сервисов, таких как оракулы, сайдчейны, сети уровня 2, уровни доступности данных и межцепочные мосты — по сути, любая система, которая полагается на распределенную проверку для защиты своей сети. EigenLayer действует как промежуточное программное обеспечение, распределяя поставленные токены по различным протоколам DeFi, повышая безопасность своих сетей.

Ethereum — не единственный блокчейн с протоколами рестейкинга (другими решениями для рестейкинга являются Symbiotic и Karakc, стоимость обоих в TVL превышает один миллиард долларов США). Несколько игроков сети Solana решили извлечь выгоду из возникающей тенденции к ретейк-активам.

Солайер

Solayer — это протокол изменения блокчейна Solana, соучредителями которого являются Рэйчел Чу и Джейсон Ли. Это позволяет вам повторно стейкингить их токены SOL или токены ликвидного стейкинга (LST), чтобы обеспечить пропускную способность для dApps, повысить производительность и получить дополнительные вознаграждения.

Источник: Solayer.org

Преобразовав стейкинг SOL в sSOL, вы можете использовать ликвидность на интегрированных платформах и получать доход за счет возвратов валидаторов и стимулов повторного стейкинга. С момента мягкого запуска в мае 2024 года Solayer набрал значительную популярность, поднявшись в таблице лидеров Solana и став лучшим проектом Solana с TVL на сумму более 200 миллионов долларов.

Хито

Jito, крупнейший протокол ликвидных ставок на Solana, также активизирует свою игру с помощью механизма рестейкинга (по состоянию на октябрь 2024 года все еще находится в разработке). Мы говорим о (ре)стейкинге Jito, гибридной системе, которая включает в себя два ключевых компонента: программу Vault и программу рестейкинга.

Программа Vault управляет созданием и делегированием токенов ликвидного ретейкинга (VRT), используя любой токен SPL в качестве базового актива. Он позволяет использовать гибкие стратегии делегирования, настраивать условия сокращения и поддерживает управление через DAO или инструменты автоматизации внутри цепочки, такие как StakeNet.

Программа рестейкинга фокусируется на управлении операторами консенсуса узлов (NCN) и операторами, распределении вознаграждений и обеспечении сокращения штрафов, обеспечивая надежную основу для экономической безопасности.

Реальные активы и токенизация облигаций

Реальные активы (RWA) — это цифровые токены, представляющие физические или финансовые активы, такие как недвижимость, товары, облигации, акции, произведения искусства и интеллектуальная собственность. Это происходит благодаря токенизации — процессу переноса этих оффчейн-активов в блокчейн с использованием криптографии для замены конфиденциальной информации неконфиденциальными данными и создания токена.

Токенизация позволяет разделить традиционно неликвидные активы на более мелкие и доступные единицы, повышая ликвидность и расширяя участие на рынке. Этот метод стал особенно привлекательным для казначейских облигаций США, рынок которых сейчас составляет 2,27 миллиарда долларов, при этом ключевые лидеры, такие как BUIDL от Blackrock и USDY от Ondo Finance, имеют депозитную стоимость более 500 миллионов долларов.

Источник: RWA.xyz

Типы протоколов RWA

Рынок RWA обширен и включает в себя разнообразный список протоколов, решающих проблемы во многих отраслях, но основными (самыми горячими) областями RWA являются:

  • Государственный кредит/акции (казначейские облигации США). Эти протоколы токенизируют финансовые активы, такие как акции и облигации. Например, Ondo Finance и Backed Finance предлагают токенизированные казначейские облигации США и продукты с фиксированным доходом.
  • Недвижимость: такие платформы, как Tangible, токенизируют недвижимость, позволяя пользователям чеканить стейблкоины, обеспеченные недвижимостью, и даже предлагать долевое владение через NFT, увеличивая ликвидность и снижая входные барьеры.
  • Долг/частный кредит. Такие протоколы, как MakerDAO и Centrifuge, ориентированы на токенизацию кредитов и долговых инструментов, предлагая инновационные решения для реального кредитования.
  • Климатические/углеродные кредиты. Эти протоколы, как и протоколы токенизации углеродных кредитов, способствуют эффективной торговле и компенсации углеродных выбросов, помогая предприятиям управлять финансовыми инструментами, связанными с климатом.
  • Драгоценные металлы/сырьевые товары: Pax Gold, например, токенизирует такие товары, как золото, что обеспечивает частичное владение и упрощает торговлю традиционно громоздкими активами.

Почему RWA и токенизация являются одними из самых горячих тенденций DeFi? Что ж, они предлагают новые финансовые возможности, устраняя разрыв между традиционными финансами и блокчейном, позволяя активам служить залогом, включаться в индексные фонды, управляться автономно и получать другие преимущества.

Эта интеграция потенциально может создать более инклюзивные финансовые системы, перенося традиционные инвестиционные продукты в блокчейн с дополнительными преимуществами прозрачности, безопасности и эффективности.

Лучшие проекты RWA

Ондо Финанс

Ondo Finance, крупнейший протокол реальных активов (RWA) в 2024 году, предлагает финансовые продукты институционального уровня путем токенизации стабильных, приносящих доход активов из традиционных финансов, таких как казначейские облигации.

Ondo повышает доступность RWA за счет интеграции этих токенизированных продуктов в несколько сетей блокчейнов, таких как Ethereum, Aptos и Solana. USDY, ее флагманский продукт, является одной из самых прибыльных стейблкоинов.

Компания Ondo Finance, основанная Натаном Оллманом в 2021 году, привлекла значительные инвестиции, собрав более 34 миллионов долларов США от таких инвесторов, как Wintermute, Founders Fund и Pantera Capital. Протокол также проводит проверки KYC для обеспечения соответствия нормативным требованиям. Платформа, управляемая через Фонд Ondo и Ondo DAO, сочетает в себе надежность традиционных финансов с прозрачностью и эффективностью технологии блокчейн.

Центрифуга

Centrifuge — это один из крупнейших протоколов реальных активов (RWA), ориентированный на снижение капитальных затрат для малых и средних предприятий (МСП), обеспечивая при этом инвесторам стабильный доход.

Centrifuge интегрирует физические активы в пространство DeFi, повышая прозрачность обеспечения и предлагая диверсифицированную и стабильную доходность. Платформа позволяет предприятиям использовать эти активы в качестве залога для финансирования путем токенизации таких активов, как счета-фактуры, недвижимость и роялти.

Примечательно, что Centrifuge установила партнерские отношения с ведущими платформами DeFi, такими как MakerDAO (теперь переименованная в Sky). Он также привлек более 30 миллионов долларов в раунде финансирования серии А.

Расцвет Layer-1

Рост уровня 1, такого как Aptos и Sui, отражает растущую тенденцию к альтернативным блокчейнам, которые могут предложить сбалансированную степень масштабируемости, безопасности и удобную среду для разработчиков.

Эти два блокчейна находятся в авангарде игры уровня 1. Обе платформы используют язык программирования Move, который считается одной из лучших альтернатив виртуальной машине Ethereum, но различаются своей архитектурой и механизмами консенсуса. Aptos фокусируется на модульной структуре и консенсусе BFT, а Sui реализует архитектуру на основе DAG с уникальным асинхронным протоколом.

Эти инновации направлены на устранение ограничений более ранних блокчейнов, таких как Ethereum, и удовлетворение растущего спроса на эффективные децентрализованные приложения в различных отраслях, включая игры, финансы и социальные сети.

Возвышение уровня 2

Решения для масштабирования уровня 2 — это цепочки, подключенные к основной сети (уровень 1, такой как Ethereum). Они предназначены для повышения масштабируемости и эффективности сетей блокчейна за счет более быстрой и более низкой стоимости обработки транзакций — без ущерба для безопасности и децентрализации базовой сети.

Существует несколько типов решений уровня 2, включая каналы состояний, которые позволяют проводить несколько транзакций вне цепочки, при этом в основной цепочке блоков записывается только окончательное состояние транзакции; сайдчейны, такие как Polygon, независимый блокчейн, работающий параллельно с Ethereum; и накопительные пакеты — наиболее популярные типы решений для масштабирования блокчейна.

Rollups объединяет несколько транзакций в один пакет перед отправкой их в основную цепочку. Существует два основных типа роллапов:

  • Оптимистичные сводные данные: предполагайте, что транзакции действительны, и проверяйте их только в случае возникновения спора.
  • Свертывания с нулевым разглашением (zk-Rollup): используйте криптографические доказательства для проверки транзакций вне цепочки перед их отправкой в ​​основную цепочку.

Решения уровня 2 — одни из самых популярных тенденций DeFi в 2024 году. Данные L2Beat показывают, что общая стоимость, заблокированная на уровнях 2, за год выросла на 232% и в настоящее время превышает 37 миллиардов долларов.

Сегодня у нас есть слои 2 слева и справа. Централизованные биржи, такие как Coinbase, запустили Base в 2023 году. Их децентрализованный аналог Uniswap также недавно вступил в действие с запуском Unichain, обещая более быстрые и дешевые транзакции и совместимость между несколькими сетями блокчейнов.

Верхние цепи уровня 1 и уровня 2

Аптос

Aptos запустила свою сеть в октябре 2022 года после трех лет разработки, собрав около 350 миллионов долларов венчурного капитала. Он позиционирует себя как высокопроизводительный блокчейн, который часто сравнивают с Solana из-за его ориентации на масштабируемость и надежность. В сообществе Aptos сеть часто называют убийцей Соланы.

Одна вещь, которая выделяется в Aptos, — это использование сложных технологий. Во-первых, компания использует Move из-за особого внимания к безопасности и гибкости, особенно при разработке смарт-контрактов. Во-вторых, он использует вариант Proof of Stake (POS) с византийской отказоустойчивостью (BFT) для обеспечения высокого уровня безопасности и быстрого подтверждения транзакций.

Двигаясь дальше, блокчейн Aptos имеет модульную архитектуру, которая делит различные компоненты сети — механизм консенсуса, хранилище данных, выполнение транзакций и т. д. — на отдельные модули, обеспечивая более быстрые циклы разработки, более быстрые улучшения и более высокую масштабируемость.

Кроме того, технология Aptos Block-STM обеспечивает параллельную обработку транзакций с заявленной скоростью обработки до 160 000 транзакций в секунду (TPS). Платформа также стремится реализовать сегментирование для улучшения масштабируемости, позволяя нескольким состояниям реестра взаимодействовать через стандартизированные мосты.

Его собственная монета, APT, выросла более чем на 113% на годовом графике, отражая растущий интерес к протоколу и сетевую активность.

Суй Сеть

Sui Network — это уровень 1, запущенный в 2023 году и ориентированный на упрощение создания и развертывания dApps и становящийся альтернативной средой разработки для криптопроектов.

Как и Aptos, Sui использует язык программирования Move, но использует объектно-ориентированный подход, позволяющий разработчикам определять активы со строгими правилами владения, повышая безопасность dApps, созданных на платформе.

Механизм консенсуса Sui также отличается от Aptos, поскольку он использует делегированное доказательство доли (DPoS) в сочетании с асинхронным протоколом под названием Narwhal и Bullshark. Эта установка поддерживает параллельную обработку транзакций, повышая эффективность и масштабируемость сети.

Кроме того, архитектура Sui основана на направленном ациклическом графе (DAG), что обеспечивает более эффективную обработку транзакций, чем традиционные структуры блокчейна. Такая конструкция позволяет одновременно выполнять несколько транзакций, обеспечивая высокую пропускную способность и низкую задержку для dApps.

SUI, родная монета Суи, является одним из самых эффективных криптоактивов в 2024 году, поднявшись почти на 400% на годовом графике.

База

Base — это решение масштабирования уровня 2, построенное на Ethereum, разработанное Coinbase в сотрудничестве с Optimism.

Официально запущенный 9 августа 2023 года, Base был создан с использованием стека OP и предназначен для улучшения масштабируемости, скорости и экономической эффективности Ethereum при сохранении его безопасности и децентрализации.

База обрабатывает транзакции вне цепочки, значительно увеличивая свою пропускную способность по сравнению с уровнем 1 Ethereum. Такая более высокая пропускная способность помогает снизить перегрузку сети, обеспечивая более быструю обработку транзакций за счет снижения вычислительной нагрузки на основную цепочку. Это также приводит к снижению комиссий за транзакции, что делает его более доступным вариантом, чем транзакции напрямую на Ethereum.

Если вам интересно, ознакомьтесь с нашей подборкой лучших базовых кошельков 2024 года.

Арбитрум

Arbitrum — ведущее решение второго уровня, способное обрабатывать миллиарды транзакций за одну неделю.

Arbitrum обрабатывает транзакции пакетно вне сети и возвращает в Ethereum только необходимые данные, уменьшая перегрузку и обеспечивая при этом возможность аудита и проверки всех действий при необходимости.

Arbitrum состоит из нескольких компонентов, предназначенных для повышения масштабируемости и предлагающих различные решения для различных случаев использования:

  • Arbitrum One — это основная цепочка объединения, которая позволяет разработчикам создавать масштабируемые децентрализованные приложения, пользуясь при этом безопасностью Ethereum.
  • Arbitrum Nova — это новая цепочка, оптимизированная для приложений с высокой пропускной способностью, таких как игры. Он использует технологию AnyTrust для дальнейшего снижения затрат.
  • Arbitrum Nitro предоставляет передовой технический стек, который повышает пропускную способность и снижает комиссии, сохраняя при этом полную совместимость с Ethereum.
  • Arbitrum Orbit позволяет разработчикам запускать свои собственные цепочки, которые подключаются к более широкой экосистеме Arbitrum.

Оптимизм

Optimism — это уровень 2, запущенный в декабре 2021 года как ответ на проблемы масштабируемости Ethereum.

Одной из основных особенностей Optimism является использование Optimistic Rollups, технологии, которая обрабатывает большинство транзакций вне сети, объединяя несколько транзакций в один пакет, который позже отправляется в сеть Ethereum для проверки.

По умолчанию транзакции считаются действительными (отсюда и название «оптимистическое»), что обеспечивает более быструю обработку без необходимости немедленной проверки. Однако у этого есть свои недостатки. Если предположить, что все блоки действительны, это означает, что Optimism полагается на честных валидаторов для борьбы с мошенническими транзакциями.

Optimism также полностью совместим с виртуальной машиной Ethereum (EVM), что позволяет разработчикам переносить свои существующие децентрализованные приложения (dApps) на Optimism с минимальными изменениями. Эта совместимость снижает барьеры для внедрения, поскольку разработчики могут легко перейти на платформу.

Поперечные мосты

Межцепочные мосты становятся необходимыми для обеспечения беспрепятственной передачи активов между различными экосистемами блокчейнов.

Межцепочный мост — это примерно то, на что он похож — протокол, который облегчает перемещение цифровых активов между отдельными блокчейнами. Он работает путем блокировки актива в одном блокчейне и создания эквивалентного токена в другом.

Скажем, например, вы хотите соединить Ethereum (ETH) с сетью Solana. В этом случае мост блокирует ваш ETH и выпускает (выпускает) его завернутую версию (например, Wrapped Bitcoin, WBTC) на Solana. Однако имейте в виду, что этот метод, называемый lock and mint, — не единственный способ сделать это. Некоторые мосты используют пулы ликвидности для прямого обмена между токенами.

Существуют разные модели перекрестных мостов:

  • Lock-and-Mint: исходный актив блокируется в исходной цепочке, а новый токен создается в целевой цепочке.
  • Burn-and-Mint: токен сжигается в одной цепочке, что запускает чеканку в другой цепочке.
  • Блокировка и разблокировка: токены блокируются в одной цепочке, а эквивалентные токены разблокируются из пула ликвидности в другой цепочке.

Межцепочные мосты приносят значительные преимущества в пространство блокчейнов и стали фундаментальной основой взаимодействия блокчейнов.

Они обеспечивают беспрепятственный перенос активов между платформами, позволяя различным блокчейнам взаимодействовать друг с другом, что особенно полезно для пользователей, разработчиков, проектов и т. д. Эти мосты также помогают увеличить ликвидность, позволяя менее популярным цепочкам использовать пулы ликвидности из более устоявшихся сетей. . Это приводит к снижению комиссий за транзакции и уменьшению проскальзываний, что в конечном итоге расширяет торговые возможности.

Кроме того, межцепочные мосты способствуют масштабируемости блокчейна, распределяя транзакционную нагрузку по различным цепочкам, что помогает уменьшить перегрузку в старых сетях. По мере появления новых цепочек с более быстрыми возможностями обработки эти мосты позволяют им легче интегрироваться в экосистему.

Данные DeFillama показывают, что объем торгов на всех криптомостах резко вырос в течение первых трех кварталов 2024 года. В сентябре объем торгов вырос до 8,15 миллиарда долларов.

Лучшие поперечно-цепные мосты

Звездные врата Финансы

Stargate Finance — это популярный криптомост, основанный на технологии LayerZero, который облегчает прямую передачу активов между блокчейнами.

Одной из его выдающихся особенностей является объединение пулов ликвидности в различных цепочках, повышение эффективности транзакций и уменьшение проскальзываний, что делает переводы более надежными и экономически эффективными. Это еще не все: протокол обеспечивает мгновенное подтверждение транзакции, то есть активы гарантированно поступают в целевую цепочку сразу после подтверждения транзакции в исходной цепочке. Это приводит к более плавному и быстрому использованию.

Кроме того, Stargate использует алгоритм Дельта, который эффективно управляет ликвидностью в пулах, предотвращая истощение при больших объемах транзакций. Нет необходимости в упакованных токенах — вы можете просто отправлять собственные активы непосредственно между блокчейнами, делая межцепочные транзакции более простыми и интуитивно понятными.

По протоколу

Across фокусируется на оптимизации межсетевых переводов за счет максимизации эффективности и безопасности капитала. Он опирается на единый пул ликвидности, размещенный в основной сети Ethereum, что повышает эффективность использования капитала для транзакций в нескольких сетях.

Across использует децентрализованную сеть конкурирующих ретрансляторов, чтобы гарантировать выполнение транзакций с наилучшей скоростью и затратами. Эти ретрансляторы конкурируют за выполнение намерений пользователя, гарантируя эффективное выполнение ваших транзакций.

Оптимистический Oracle UMA повышает безопасность моста, создавая безопасную среду для межсетевых переводов, сохраняя при этом высокие скорости и низкие транзакционные издержки.

Синапс протокол

Протокол Synapse — это универсальный межцепочный мост, который поддерживает как EVM, так и не-EVM блокчейны. Он предлагает каноническое соединение токенов, которое позволяет пользователям эффективно связывать обернутые активы между цепочками. Для собственных активов Synapse использует мосты на основе ликвидности, используя стабильные пулы обмена между цепочками для облегчения надежной передачи активов.

Synapse также предлагает надежные инструменты для разработчиков, предоставляя API, которые позволяют разработчикам интегрировать межсетевые функции в свои децентрализованные приложения. Такая гибкость способствует инновациям в решениях DeFi, позволяя разработчикам создавать больше взаимосвязанных децентрализованных приложений. Обладая общим объемом транзакций почти 14 миллиардов долларов, Synapse зарекомендовала себя как надежная платформа для межсетевого моста, поддерживающая бесперебойную работу в различных экосистемах блокчейнов.

Рост рынков прогнозов

Децентрализованные рынки прогнозов стали одной из самых горячих тенденций DeFi, особенно с учетом того, что выборы в США уже не за горами. Его популярность настолько велика, что даже основные платформы ссылаются на такие торговые площадки, как Polymarket, для оценки предвыборных настроений в США.

Как мы можем объяснить это явление? Что ж, рынки прогнозов стали популярными платформами для политических и финансовых опросов. Это связано с концепцией коллективного разума, согласно которой совместный вклад многих людей обычно приводит к более точным прогнозам, чем прогнозы отдельных людей.

Рынки прогнозов позволяют вам торговать контрактами, основанными на будущих событиях. Они функционируют аналогично биржам, где вы можете покупать или продавать акции, представляющие возможные результаты, такие как результаты выборов или спортивные мероприятия. Цена этих акций определяется спросом и предложением, что указывает на коллективные убеждения о вероятности каждого события. Если ваш прогноз окажется верным, вы получите 1 доллар за акцию; в противном случае акции обесцениваются, и вы теряете свою ставку.

Существует два типа рынков прогнозов:

  1. Традиционные рынки прогнозов: они работают в регулируемой среде, часто требуют проверки личности (например, «Знай своего клиента» или KYC) и могут быть застрахованы такими организациями, как FDIC.
  2. Децентрализованные рынки прогнозов. Построенные на блокчейне, эти рынки обеспечивают большую конфиденциальность и доступность за счет устранения центрального управления. Однако они не застрахованы и могут столкнуться с нормативными ограничениями в некоторых регионах, например, в США.

Доминирование Полимаркета

На данный момент, в октябре 2024 года, Polymarket контролирует 99% рынка прогнозов. Объем торгов на платформе составил почти 1 миллиард долларов, а число трейдеров достигло пика в 100 000.

Источник: Данные блока.

Основная привлекательность Полимаркета — его простота. Вы можете делать ставки на самые разные темы: от политики и развлечений до трендовых или даже необычных событий. Итак, вы делаете ставку, покупая акции стоимостью менее 1 доллара. Если ваш прогноз окажется верным, вы получите в качестве вознаграждения 1 доллар за акцию.

Polymarket является самостоятельным хранилищем, то есть вы контролируете свои средства через личный кошелек. Эта установка получила распространение во время важных событий, таких как выборы в США, где пользователи могли делать простые бинарные ставки, предсказывая результаты с ответами «Да» или «Нет».

Этот конкретный рынок накопил более 1 миллиарда долларов в фондах ставок, что является самым высоким показателем на любом рынке прогнозов.

Заключительные мысли: главные тенденции DeFi в 2024 году

Поскольку DeFi продолжает расти, новые тенденции будут продолжать раздвигать границы того, чего может достичь сектор DeFi, а также откроют новые возможности для криптопроектов и традиционных финансов. Один из примеров токенизации казначейских облигаций США превращается в рынок стоимостью 2 миллиарда долларов, к которому присоединяются финансовые гиганты старой закалки, такие как BlackRock.

Источник