Если бы одним словом можно было описать то, что большинство участников криптовалютной экосистемы думают о ближайших перспективах биткоина (BTC), то это было бы неопределенность, поскольку смешанные сигналы от всех видов индикаторов заставляют многих трейдеров ждать значительного движения в любом направлении, прежде чем планировать следующую точку входа.
В новом отчете компании Delphi Digital был проведен макроанализ текущей динамики цен на биткоин, и выяснилось, что целый ряд факторов, включая низкие объемы обмена и укрепление доллара США, оказали сильное влияние на ведущую криптовалюту.
Недавнее падение биткоина до $31 000 усиливает ауру страха, окутавшую криптовалютный рынок, и аналитики теперь предупреждают, что если BTC не удастся закрыться выше $31 000, он может упасть в зону от $29 000 до $24 000.
Вот три направления, которые Delphi Digital выделяет как наиболее влияющие на краткосрочную динамику цены биткоина
Обвал спотовых объемов и открытого интереса
По данным Delphi Digital, снижение торговой активности является одним из самых больших факторов, влияющих на рынок. Это объясняется тем, что после распродажи 19 мая произошел отток трейдеров спот и деривативов с бирж.
Как видно на графике выше, после значительного роста в первой половине 2021 года объемы биржевых операций упали более чем на 60%, поскольку цены рухнули, а трейдеры отказались от использования кредитного плеча.
Стремительное падение цены BTC также помогло сдержать использование розничными трейдерами высокого кредитного плеча на рынках деривативов, и доказательством тому служит падение открытого интереса к фьючерсам BTC до уровней, наблюдавшихся с начала 2021 года.
Delphi Digital заявила:
"Эта чистка нанесла значительный ущерб "бычьей" структуре рынка: базис фьючерсов приблизился к 0%, а ставки финансирования бессрочных контрактов находятся на низком уровне".
Более позитивным моментом является то, что мега-ликвидация, наблюдавшаяся в мае, помогла избавиться от чрезмерно закредитованных трейдеров, что означает, что "участники с более сильными руками вносят основной вклад в текущие уровни открытого интереса".
Укрепление доллара приводит к ослаблению BTC
Еще одним фактором, оказывающим влияние на цену биткоина, является недавнее укрепление доллара США, который находится в восходящем тренде с момента достижения дна на отметке 89,53 25 мая.
Как видно на графике выше, на графике Dxy сформировалась большая обратная модель "голова и плечи", причем линия шеи тестируется уже в третий раз.
Если доллар сделает еще один шаг вверх, текущее восстановление экономики может оказаться под угрозой, так как финансовые условия ужесточатся, и это может оказать сильное влияние на многие из самых популярных сделок 2021 года.
Delphi Digital заявила:
"Сырьевые товары, золото, акции развивающихся рынков, биткоин - все они уязвимы перед укреплением доллара, хотя скорость его движения также остается решающим фактором".
Цена биткоина падает до долгосрочной поддержки
Хотя падение цены BTC на 51% заставило многих аналитиков опасаться начала очередного многолетнего медвежьего рынка, важно учитывать некоторые более крупные макроэкономические тенденции, которые привели к нынешним условиям.
Приведенный выше график показывает, что биткоин имел шесть месяцев подряд роста цены перед спадом, и с исторической точки зрения этот актив должен был отступить.
Даже если BTC упал на 51% от своего исторического максимума, в годовом исчислении его цена все еще на 250% выше, чем его оценка в $9 100 на 16 июля 2020 года.
Долгосрочный восходящий тренд для биткоина остается неизменным, а его цена в настоящее время тестирует 12-месячную скользящую среднюю, важный уровень поддержки, который определит дальнейшее направление движения цены.
Объем торгов биткоином на спотовых и деривативных биржах снизился, а перспективы укрепления доллара оказывают сильное давление на мировые финансовые рынки. В результате нерешительность стала главной эмоцией, которая управляет криптовалютным рынком в настоящее время, и это настроение, вероятно, сохранится до тех пор, пока крупное ценовое движение или мотивирующее событие не заставит трейдеров принять участие в торговле.
Источник
