Через два года после основания биржа криптодеривативов FTX уже не может считаться выскочкой в ​​этой сфере. Как компания, которая в прошлом году предложила фьючерсы на криптовалюту для ставок на кандидатов в президенты США, объем торгов FTX в других сферах производных криптовалют тихо растет не по дням, а по часам. Только в апреле FTX обработала более высокий объем торгов, чем предполагаемый объем Coinbase за первые три месяца 2021 года, а генеральный директор и соучредитель FTX Сэм Бэнкман-Фрид говорит, что его компания готовится к большему.

«Многие финансовые учреждения прямо сейчас пытаются заняться криптовалютой, начать торговать криптовалютой, предлагать криптовалюту своим клиентам», - сказал Бэнкман-Фрид в интервью Forkast.News.

«Вы, вероятно, начнете видеть в течение следующего года или двух действительно существенное увеличение потоков в криптовалюту, поступающих от управляющих активами, банков, инвестиционных банков, паевых инвестиционных фондов, пенсионных фондов и традиционных брокеров», - сказал Бэнкман-Фрид. «Это откроет огромную новую область в космосе, и я думаю, что у этого также будут свои собственные ограничения продукта».

Даже по стандартам криптовалютных бирж на бычьем рынке Гонконгская биржа FTX была одной из самых быстрорастущих. В прошлом месяце ежемесячный объем торгов FTX составил 400 миллиардов долларов США, или около 14 миллиардов долларов США в среднем дневном объеме торгов на своей платформе, что представляет собой 25-кратный рост в годовом исчислении с апреля 2020 года. Для сравнения, Coinbase - крупнейшая криптовалютная биржа в мире. США, основанная в 2012 году и в настоящее время котирующаяся на Nasdaq, сообщила об объеме торгов в первом квартале 2021 года примерно в 335 миллиардов долларов США. В апреле объем торгов Binance Futures увеличился на 2,14 триллиона долларов США. 54% с марта.

Платформа FTX сейчас насчитывает около миллиона зарегистрированных пользователей, от институциональных трейдеров, семейных офисов и криптовалютных инвесторов. Хотя FTX в первую очередь ориентирована на профессиональных трейдеров, она также расширяет свои предложения для розничной торговли. В прошлом году FTX приобрела Blockfolio, систему отслеживания портфелей, за 150 миллионов долларов США, что дает компании доступ к глобальным розничным пользователям, желающим инвестировать в криптовалюты.

«Несколько лет назад мы взглянули на состояние мировых криптобирж и определили пробел на рынке для надежной и безопасной платформы, достаточно устойчивой, чтобы удовлетворить потребности институциональных трейдеров и других опытных пользователей», - сказал Бэнкман. Жареный, в заявлении по электронной почте. «В мае 2019 года мы запустили FTX, намереваясь произвести революцию в том, как торговля ведется в пространстве цифровых активов».

Инновации в крипто

Бэнкман-Фрид, окончивший Массачусетский технологический институт по специальности физика, работал трейдером ETF с Уолл-стрит на Джейн-стрит. После недолгой работы в Центре эффективного альтруизма в 2017 году Бэнкман-Фрид решил применить торговые методы, которые он изучил на Джейн-стрит, к криптовалютам. Он основал фирму по торговле криптовалютой Alameda Research до запуска FTX в 2019 году, когда ему было 27 лет.

Спустя два года ассортимент продуктов FTX теперь включает криптодеривативы, опционы, продукты для волатильности, токенизированные акции, рынки прогнозов, токены с кредитным плечом, внебиржевые и токенизированные акции перед IPO, которые обслуживают самых разных трейдеров - немалый подвиг для команды около 100 сотрудников.

В прошлом году FTX привлекла большое внимание своими фьючерсными контрактами, такими как TRUMP-2020 и другими контрактами President 2020, которые позволили трейдерам делать ставки на исход выборов в США.

«Я получил массу удовольствия от фьючерсов на Трампа», - сказал Бэнкман-Фрид Forkast.News, добавив, что контракты Трампа торгуются на несколько миллионов долларов в ночь выборов и что это был самый большой день для FTX с точки зрения количества активных пользователей. время. «Было действительно захватывающе и весело наблюдать за тем, как эти выборы разворачиваются, и видеть реакцию рынков на выходящие новости и попытки понять, что происходит и почему».

FTX также является пионером в оптимизации кошельков ссуд под маржинальное обеспечение, которые позволяют трейдерам хранить всю свою маржу в одном кошельке в качестве залога. Объясняя, что нормой для некоторых бирж было хранение нескольких разных кошельков с разными активами в качестве залога, Бэнкман-Фрид сказал: «У вас есть буквально сотни кошельков, и у вас нет выбора, какие активы будут туда отправляться. пришлось вручную управлять этим процессом ".

«Философия FTX всегда заключалась в том, чтобы попытаться устранить барьеры, насколько это возможно. Для нас вы можете положить в свой кошелек все, что захотите, и все это считается залогом, и вы можете торговать из него, чем захотите. поскольку вы не превышаете пределы маржи », - сказал Бэнкман-Фрид. «Это одно из самых больших различий в философии дизайна, которое у нас было. И за последние несколько лет мы увидели, что другие биржи постепенно начали двигаться в этом направлении».

Но инновации также могут вызывать озабоченность со стороны регулирующих органов. Криптовалютная биржа Binance недавно привлекла внимание регулирующих органов к своим предложениям токенизированных акций. Токенизированные акции FTX, впервые представленные в прошлом году, «действительно больше похожи на традиционное брокерское предложение», - сказал Бэнкман-Фрид, добавив, что FTX была привязана к лицензиям, эквивалентным лицензии представляющего брокера, для токенизированных активов.

По словам Бэнкман-Фрид, потребуются дополнительные нормативные усилия, чтобы добраться до точки, когда токенизированные акции могут стать свободно плавающими токенами в блокчейне. «Наша философия - всегда получать лицензию, если она есть».

Правила появления криптодеривативов

Банкман-Фрид сказал, что FTX ведет переговоры со странами о введении лицензий на криптодеривативы с целью их приобретения. «Очевидно, что это новая область для мира, и большинство юрисдикций все еще пытаются выяснить, как обращаться с более сложными продуктами в этой области».

Он добавил, что, хотя многие мировые регуляторы давали указания относительно спотовых криптовалютных продуктов, в отношении деривативов это не так.

«Мы очень рады, что правительства приступят к созданию нормативно-правовой базы и режимов лицензирования, чтобы мы могли предложить то, что мы можем приобрести для криптодеривативов», - сказал Бэнкман-Фрид. «Это сыграет большую роль в том, на что мы направим большую часть наших ресурсов, и сейчас мы ведем много разговоров за кулисами и прикидываем места». Он добавляет, что позже в этом году будет объявлено об этом ».

Будет ли FTX публичной?

В ноябре прошлого года базирующаяся в Гонконге биржа криптовалют Diginex зарегистрировалась на Nasdaq через специализированную компанию по приобретению. Криптовалютная биржа США Прямое размещение Coinbase на Nasdaq в прошлом месяце и растущая популярность криптовалют в последние месяцы еще больше подогрели интерес криптовалютных бирж, включая FTX, к выходу на биржу.

«Мы проводим комплексную проверку по этому поводу», - сказал Бэнкман-Фрид. «Это было бы безумием с нашей стороны, если бы мы не смотрели на это и не пытались понять».

Банкман-Фрид сказал, что ему «понравилась идея прямого листинга». Хотя на данный момент нет официальных планов публичного размещения FTX, генеральный директор обращает внимание на прямые листинги, SPAC и то, что регулирующие органы и биржи делают в отношении форматов для публичного размещения. «Мы пытаемся решить эту проблему и просто пытаемся понять, в каком направлении будет двигаться наш бизнес», - сказал он.

Источник