Какую пользу CBDC принесут экономике Юго-Восточной Азии?

Концепция цифровой валюты центрального банка (CBDC) набирает обороты во всем мире и привлекает внимание центральных банков и финансовых учреждений по всему миру. Не следует путать с криптовалютой, CBDC - это форма цифровых денег, которая представляет собой прямое требование к центральному банку.

CBDC могут принести значительные выгоды, такие как снижение зависимости от физических наличных средств, более высокая сеньорация за счет более низких транзакционных издержек. Это также снижает риск контрагента, устанавливая прямые требования к центральному банку, и увеличивает финансовую доступность, поскольку мандат центральных банков требует от них обеспечения поддержки CBDC инфраструктурой, широко доступной для их сообществ.

В ближайшие несколько лет тенденция к росту цифровых платежей сохранится. Согласно последнему отчету e-Conomy SEA 2021, валовая стоимость транзакций цифровых платежей в Юго-Восточной Азии к 2025 году увеличится почти вдвое до 1,2 триллиона долларов США по сравнению с 646 миллиардами долларов США в 2020 году.

В Юго-Восточной Азии CBDC могут оказаться полезными на развивающихся рынках, где финансовые учреждения могут быть труднодоступными или устойчивыми для малообеспеченных и небанковских сообществ с ограниченным доступом или отсутствием доступа ко всему спектру финансовых услуг, таких как ссуды, ипотека и т. Д. брокерские счета и сильно зависят от наличных денег и бартерных систем. Следовательно, выход CBDC на эти развивающиеся рынки в качестве формы замены или альтернативы бумажным деньгам потенциально может решить текущие проблемы, с которыми сталкиваются небанковские и недостаточно банковские сообщества, создавая более инклюзивную экосистему цифровых платежей и создавая идентификационные данные финансовых данных.

Таким образом, будущее денег одновременно и разнообразно, и захватывающе, так как в будущем деньги будут использоваться в самых разнообразных инфраструктурах и сетях, включая системы на основе учетных записей и токенов, разрешенные и несанкционированные сети. Но конечной целью здесь будет сделать деньги доступными для множества различных инфраструктур для поддержки как финансовой доступности, так и оптимального взаимодействия с пользователем.

Рынок CBDC, несомненно, идет быстрыми темпами по мере своего развития в регионе Юго-Восточной Азии из-за низких барьеров для входа, которые стимулируют доступ к финансовым услугам, что делает CBDC привлекательными для стран с развивающейся экономикой. В настоящее время CBDC постепенно набирают обороты, поскольку такие страны, как Таиланд, изучают возможность использования цифровой бумажной валюты для трансграничных платежей с Гонконгом, материковым Китаем и Объединенными Арабскими Эмиратами; Камбоджа с ее общенациональным запуском своего проекта Bakong, основанного на блокчейне, токенизированной версии камбоджийского риеля или долларов США, обеспеченных резервами Национального банка Камбоджи в октябре 2020 года; и Индонезия с последним объявлением о том, что центральный банк планирует запустить CBDC еще в мае 2021 года.

В развитых странах, таких как Сингапур, где наблюдается значительный рост интереса к CBDC, Валютное управление Сингапура (MAS), являющееся дальновидным регулятором, начало проекты CBDC, которые носят исследовательский характер, еще в 2016 году в рамках проекта Ubin, о чем недавно было объявлено. он будет принимать участие в проекте Dunbar, который объединяет Резервный банк Австралии, Банк Негара Малайзии, Валютное управление Сингапура и Резервный банк Южной Африки с Центром инноваций Банка международных расчетов для тестирования использования цифровых валют центрального банка ( CBDC) для международных расчетов. Эта разработка не только позволит предприятиям повысить рентабельность, но и проложит путь к живому внедрению технологии блокчейн, одновременно предоставив другим центральным банкам возможность сотрудничать с финансовой отраслью для разработки инфраструктуры трансграничных платежей следующего поколения.

Чтобы уменьшить нарушение существующих финансовых систем, которые предоставляют кредиты экономике сегодня, центральным банкам необходимо будет найти решение, которое позволит осуществлять распределение CBDC, поскольку доступность кредита представляет собой серьезный системный риск, если CBDC будут выпускаться напрямую центральными банками. По этой причине в настоящее время существует гибридная модель выпуска CBDC, в соответствии с которой существующие финансовые учреждения продолжают предоставлять кредиты экономике, обеспечивая при этом безопасность и соответствие распределению денег.

Таким образом, MAS также установил партнерские отношения с Международным валютным фондом, Всемирным банком, Азиатским банком развития, Фондом капитального развития Организации Объединенных Наций, Верховным комиссаром Организации Объединенных Наций по делам беженцев, Программой развития Организации Объединенных Наций и Организацией экономического сотрудничества и развития в сотрудничестве. -организация Global CBDC Challenge, где финансовые учреждения, финтех-компании и поставщики технологий приглашаются для представления и разработки розничных решений CBDC. На Global CBDC Challenge было подано более 300 заявок из 50 стран, чтобы решить множество проблем с помощью различных технологических подходов, включая аппаратные кошельки, цифровую идентификацию и решения для токенизации активов. Соревновавшимся командам было предложено рассмотреть 12 формулировок проблем, связанных с инструментом CBDC, распределением CBDC и инфраструктурой CBDC, при одновременном рассмотрении таких тем, как инклюзивность, функциональная совместимость и программируемость.

Кроме того, CBDC позволяют лучше отслеживать движение и скорость обращения денег, что может значительно улучшить понимание экономики, помочь в денежно-кредитной политике и усилить усилия по борьбе с отмыванием денег (AML) / финансированием терроризма (CFT). С учетом вышесказанного, чтобы CBDC были приемлемы для общественности и законодателей, они должны соответствовать как общественным ожиданиям в отношении конфиденциальности, так и положениям о конфиденциальности. Это также будет означать, что CBDC потребуется внедрить инфраструктуру, включающую возможности сохранения конфиденциальности, при сохранении высокой производительности, с быстрым временем отклика, низкой задержкой и масштабируемостью для поддержки крупных развертываний. В частности, реализация CBDC может обеспечить защиту данных о личных и потребительских транзакциях, в то же время обеспечивая мониторинг, обнаружение и предотвращение незаконных действий в сети, например отмывание денег / финансирование терроризма, мошенничество, мошенничество и коррупция.

Учитывая потенциал для ускорения роста экономики, ориентированной на цифровые технологии, позволяя предприятиям с легкостью расширяться за пределы границ, уменьшая административные расходы, которые в настоящее время накладывают традиционные финансовые учреждения, следует по-прежнему проводить большую просветительскую работу с людьми, чтобы узнать о преимуществах использования CBDC в качестве мир вступает в стремительную трансформацию общества без наличных денег.