Биткоин (BTC) начинает новую неделю и новый месяц на осторожно позитивной основе после защиты важнейших уровней.
После напряженного июля, в котором макрофакторы обеспечили значительную волатильность, ценовое действие BTC смогло обеспечить недельную и месячную свечу в пользу быков.
Путь к некоему восстановлению продолжается, и в некоторые моменты последних недель казалось, что биткоин пострадает еще сильнее на фоне 40% июньских потерь.
Сейчас, однако, среди аналитиков уже чувствуется оптимизм, но одно остается ясным - это "ралли медвежьего рынка" еще не означает конца туннеля.
Поскольку лето 2022 года вступает в свой последний месяц, Cointelegraph рассматривает потенциальные рыночные триггеры в игре для биткоина, поскольку он находится вблизи самых высоких уровней с середины июня.
Спотовая цена отбивает трендовые линии медвежьего рынка
Что касается июльских показателей биткоина, то все могло быть гораздо хуже.
После того как в июне потери составили почти 40%, BTC/USD удалось завершить прошлый месяц с солидным приростом в 16,8%, согласно данным аналитического ресурса Coinglass.
Хотя в какой-то момент рост превысил 20%, июльские показатели остаются лучшими для биткоина с октября 2021 года - до достижения последнего исторического максимума в $69 000.
При наличии прочного фундамента, аналитики задаются вопросом, сможет ли партия продолжать свою деятельность и как долго.
Веселый день!
- Материальные индикаторы (@MI_Algos) 1 августа 2022 г.
При закрытии D, W, M, BTC закрыл D красным. W и M закрылись зеленым, и Trend Precognition запустил новый лонг на M. Это условно, пока свеча не закроется, но тот факт, что она закрылась выше 50-месячной MA, делает ее интересной. Пора расслабиться. Вернемся к графикам утром. pic.Twitter.com/ImWjNcXx91
"Первое месячное закрытие в зеленом цвете с марта", - ответил популярный трейдер и аналитик Джош Рагер.
"После месячного закрытия выше исторического максимума 2017 года, достигнутого в прошлом цикле, цена медленно поднимается вверх. Пока все выглядит хорошо, и даже если это "медвежий рынок", я рад покупать провалы прямо сейчас".
Другие были более осторожны, среди них был трейдер и аналитик Crypto Tony, который отметил, что недавние локальные максимумы чуть выше $24 000 все еще выступают в качестве неоспоримого сопротивления в этот день.
"Я ищу пробой этого паттерна биткоина и остаюсь в короткой позиции, пока мы находимся ниже зоны предложения в $24 000, от которой мы отказались", - подтвердил он своим подписчикам в Twitter.
Тем не менее, недельное и месячное закрытие запечатало некоторые важные уровни в качестве поддержки для биткоина. В частности, на недельном графике 200-недельная скользящая средняя перешла от сопротивления, а BTC/USD сохранил свою цену реализации, свидетельствуют данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
В своем последнем еженедельном бюллетене, выпущенном на прошлой неделе, компания Blockware, занимающаяся инфраструктурой блокчейна и добычей криптовалют, также отметила, что возвращение к 180-периодной экспоненциальной скользящей средней по корпусу (EHMA) на уровне чуть ниже $22 000 на месячном графике будет "довольно бычьим".
"Месяц также, похоже, возвращает себе 180-недельную EHMA - уровень, о котором мы говорили последние несколько месяцев как о макро-зоне накопления для BTC. Он также закрывается в воскресенье вечером по восточному времени", - написал ведущий аналитик Уильям Клементе.
"Если он восстановится, это будет довольно бычьим сигналом, так как неудачные пробои/отскоки являются сильным сигналом".
Макро триггеры прохладные для августа
В начале августа макроэкономическая картина представляет собой облегчение, смешанное с чувством недоверия к тому, как может сложиться остаток года.
На коротких временных интервалах акции Соединенных Штатов пережили волатильность, вызванную Федеральной резервной системой в прошлом месяце, и завершили июль на высоком уровне. Как сообщает Cointelegraph, призывы к продолжительному ралли в акциях усиливаются, что может быть только хорошей новостью для криптовалютных рынков с высокой степенью корреляции.
Анализируя состояние сырьевых товаров, популярный Twitter-аккаунт Game of Trades тем временем предсказал, что нефть вскоре потеряет позиции, и это окажет заметное влияние на инфляцию в США.
В настоящее время индекс потребительских цен (CPI) находится на более чем сорокалетнем максимуме, поэтому повышение ставки ФРС оказывает давление на рисковые активы по всем направлениям. Разворот в инфляции и, соответственно, в политике ФРС может быстро перевернуть ситуацию.
"Крупные продавцы вступились за нефть в пятницу", - говорится в одном из сообщений за выходные.
"Похоже, что нефть готова к пробою, а вместе с ней и CPI".
Цена на нефть Brent падает на фоне ослабления усилий Запада по ограничению торговли российской нефтью в условиях инфляции и роста энергетических рисков. План по исключению Москвы из рынка морского страхования отложен. https://t.co/fwQPGft0Uc pic.twitter.com/44Lne5P7qT
- Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) 1 августа 2022 г.
Однако глобальная картина, когда дело касается сырьевых товаров, не так однозначна: макроаналитик Алекс Крюгер, напротив, предупреждает, что энергетический кризис в Европе еще не отразился на рыночных ценах.
Таким образом, для биткоина текущее восстановление - это скорее "ралли медвежьего рынка", чем настоящее возвращение к силе.
"Да, это ралли медвежьего рынка... пока", - написал Крюгер.
"Дело в том, что если инфляция будет снижаться достаточно быстро, что вполне реально, а энергетический кризис в Европе не усугубится суровой зимой, что также вполне реально, то это может стать началом бычьего рынка. Пока этого никто не знает".
Крюгер добавил, что статус-кво должен сохраняться до "по крайней мере, до конца августа", когда свежие события ФРС повлияют на рынок.
В порядке важности он перечислил сентябрьское решение по ключевой ставке, сентябрьский ИПЦ, саммит ФРС в Джексон Хоул 25 августа и опубликованный 10 августа ИПЦ за июль.
Самые предстоящие важные события, по порядку:
- Алекс Крюгер (@krugermacro) 30 июля 2022 г.
#1 22 сентября: FOMC
#2 Sep13: CPI
#3 25 августа: Джексон Хоул
#4 авг10: CPI
Ожидайте снижения риска (распродажи) на рынках за несколько дней до каждого события, если рынок будет накаляться перед ними.
Затем, конечно, мы имеем печально известное слияние ETH около 19 сентября.
Что касается силы доллара США, то индекс доллара США (Dxy) в этот день оставался на минимумах, которых не было почти месяц, и в настоящее время находится ниже отметки 106.
Для Game of Trades индекс был более значимым, чем цифры. После параболического восходящего тренда на дневном графике DXY наметилась явная смена направления.
"DXY сломал свою параболу. Существует только один способ завершения сломанной параболы", - прокомментировал он.
RSI поднимает вопросы о ценовом дне
Переходя к внутрицепочечным сигналам, следует отметить, что восстановление одного из основных показателей Биткойна оказалось недостаточным, чтобы убедить аналитика Venturefounder в том, что дно цены BTC достигнуто.
Уменьшая масштаб многолетнего обзора и сравнивая BTC/USD по рыночным циклам, популярный создатель контента утверждает, что индекс относительной силы биткоина (DXY) все еще подавлен после своего пика в апреле 2021 года.
RSI измеряет, насколько перекуплен или перепродан BTC/USD при определенной цене, и с мая наблюдаются рекордно низкие показатели.
Несмотря на то, что биткоин торгуется значительно ниже своей справедливой стоимости, RSI еще не восстановил "бычий импульс", которым характеризовался забег за $20 000 и выше в конце 2020 года.
В апреле 2021 года биткоин достиг отметки в 58 000 долларов, а к концу июля его цена снизилась вдвое.
"Единственный способ рассматривать минимум июля 2022 года как дно цикла - это если бы вы рассматривали максимум апреля 2021 года как вершину этого цикла", - заявил Venturefounder.
"RSI и бычий импульс биткоина и альткоинов достигли пика в апреле 2021 года и так и не восстановились до конца этого цикла. Как вы думаете, мы достигли дна?"
Другой заметный период перепроданности RSI наступил сразу после обвала COVID-19 в марте 2020 года, и это событие значительно повлияло на силу цен перед последним сокращением субсидий на блок в два раза.
BTC/USD, конечно же, никогда не оглядывался назад, вернув себе исторический максимум того времени примерно через шесть месяцев.
Целевой ETF наконец-то пополнил свои активы
Возможно, ситуация для институционального участия в биткоине улучшается, поскольку едва заметные признаки восстановления проявляются в статистике.
Последний такой сигнал поступил от первого в мире биржевого фонда, торгуемого по спотовой цене биткоина (ETF), Purpose Bitcoin ETF.
После того, как в июне его запасы внезапно сократились на 50%, продукт наконец-то снова добавляет BTC, что говорит о том, что спрос больше не падает.
Цель добавила 2 600 BTC, что, как дополнительно отметил комментатор Ян Вустенфельд, положило конец нескольким неделям бездействия.
Однако "активы под управлением все еще далеки от исторического максимума", - добавил он.
Однако тенденция восстановления далеко не повсеместна. Взгляд на Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) продолжает тревожную тенденцию отсутствия спроса.
Премия фонда к спотовой цене, которая долгое время была фактически скидкой, сейчас находится на рекордно низком уровне - почти 35%, подтверждают данные Coinglass.
Grayscale продолжает судебный процесс против американских регуляторов в связи с их отказом разрешить запуск спотового ETF биткоина на внутреннем рынке. GBTC будет конвертирована в такой ETF, если позволят условия.
Новый месяц, новый страх
Это была хорошая поездка, но настроения криптовалютного рынка уже вернулись в зону "страха".
Последние данные индекса страха и жадности криптовалют подтверждают, что "нейтральные" настроения не продержались и дня, и что, несмотря на преобладание высоких цен, холодные ноги трудно поколебать.
По состоянию на 1 августа индекс составил 33/100, что все еще высоко по сравнению с последними месяцами, но уже значительно ниже максимума в 42/100, наблюдавшегося всего несколько дней назад.
Однако исследовательская компания Santiment считает, что повод для оптимизма есть. Собственная метрика фирмы, определяющая объем транзакций по отношению к общей стоимости сети Биткойна, закончила июль на "нейтральной" территории.
Модель обращения токенов Network Value to transaction (NVT), после появления бычьих дивергенций в мае и июне, вышла на последнее месячное закрытие.
"Сейчас у нас нейтральный сигнал, поскольку цены выросли, а обращение токенов немного снизилось, август может сдвинуться в любую сторону", - резюмировал Сантимент в Твиттере по поводу последних цифр.
