Новый взгляд на финансы: с DeFi никогда не бывает скучно! 5-12 мая

Действительно, никогда не бывает скучно.

Сегодняшний день был одним из самых загруженных в недавней памяти DeFi, включая восьмизначный взлом, дамп токенов стоимостью более одиннадцати от никого, кроме самого соучредителя Ethereum Виталика Бутерина, существенное обновление институционального внедрения от Aave и предложение по Uniswap. на форумах по управлению, чтобы превратить $ UNI в токен управления - предложение снова любезно предоставлено Виталиком. Быстрые реакции, примерно в хронологическом порядке (при условии, что моя память с сегодняшнего дня еще не полностью испорчена):

Aave объявляет о разрешении институционального пробного пула

Как впервые сообщил Cointelegraph ранее сегодня, у Aave в настоящее время есть частный тестовый пул с институциональными инвесторами, которые пробуют DeFi.

Я имел особое удовольствие побеседовать с Аджитом Трипати, руководителем институционального развития бизнеса Aave (который также отлично следит за Твиттером BTW) об этой инициативе ранее сегодня утром. Ключевая его цитата заключается в том, что пул тестирования находится в «продвинутом» состоянии и, вероятно, скоро будет запущен и готов к производству в качестве разрешенного рынка с функциями KYC / AML.

Эта новость вызвала шквал дебатов в сообществе DeFi о том, совместимы ли учреждения и их юридические потребности, в частности, барьеры KYC и AML, с DeFi идеологически и технически.

Помните мои слова, потворство организациям убьет это движение. https://t.co/7AQTFcQD0P

- Сер Догго IV, последнее имя (@fubuloubu), 12 мая 2021 г.

Вот какова реальность: в краткосрочной перспективе институты, которые несут в себе проблемы, неизбежно станут благом для космоса. Больше ликвидности, больше внедрения, больше пользователей, больше денег, плавающих вокруг ваших любимых проектов, укомплектованных безумно амбициозными подростками. Возьмите их деньги, их позитивную прессу и потрясите их за все, что они дадут.

В долгосрочной перспективе их обнесенные стеной сады в конечном итоге станут исторической меткой. Разрешенные пулы будут медленнее, менее гибкими и менее ликвидными, чем более широкие пространства - они обречены на провал. Это первый шаг к тому, чтобы институты в конечном итоге приняли участие в полностью децентрализованных системах, что является неизбежным финалом.

Если это заставит меня потакать нашим повелителям CeFi, пусть будет так. Шутки над моим счетом были по крайней мере хороши:

Удуши меня, папочка https://t.co/QpRVMU9bcH

- banteg (@bantg) 12 мая 2021 г.

xToken подвергается эксплуатации

Сегодня утром за один из самых многообещающих проектов в космосе было вложено более 25 миллионов долларов. Хотя природа эксплойта была сложной - эффективное объединение и использование двух атак в одну - есть некоторые аргументы в пользу того, что простые шаги могли смягчить проблему.

Контракты xSNXa и xBNTa были использованы. По мере дальнейшего расследования чеканка всех контрактов приостановлена.

Пулы ликвидности истощены, однако большая часть SNX и BNT остается в контрактах xToken.

Мы должны дать объяснение сообществу и вскоре предоставим еще одно обновление.

- xToken (@xtokenmarket) 12 мая 2021 г.

xToken позволяет пользователям владеть приносящими процентный доход производными ключевыми активами, такими как Aave и SNX, которые требуют определенной формы ставок и / или управления или участия в протоколе, чтобы получить доступ к их полной стоимости. Дизайн продуман, он даже позволяет пользователям выбирать в качестве вариантов риск-аппетит или философию участия в управлении - гораздо более детализированный, чем ваш стандартный «индексный» или «простой» продукт.

Однако торговля между синтетическими или производными токенами и их родителями отчасти виновата в эксплойте сегодня утром.

По словам хакера Уайтхэта Эмилиано Бонасси, злоумышленник манипулировал рынком Kyber DEX, одновременно пользуясь тем, как xToken рассчитывает цену своих производных x-токенов. Как он сказал мне в Twitter, атака фактически поместила «два эксплойта» в одну транзакцию:

Таким образом, проблема заключается в том, что недооценка связана с получением цены на сумму, обмениваемую на Kyber, которая является низкой из-за большого количества SNX, заимствованных у Aave и сброшенных на Uniswap (подключенных через частный резерв к Kyber)

- Смилиано Бонасси | Ξmiliano.ETH (@emilianobonassi) 12 мая 2021 г.

Становится все более очевидным, что использование одного DEX в качестве оракула безответственно без какого-либо расчета средневзвешенной цены в какой-либо форме, что смягчает последствия краткосрочных кредитов, предназначенных для снижения цен на DEX.

Такие продукты, как xToken, важны для налоговой эффективности и легкости участия; Надеюсь, они поправятся.

Виталик предлагает Uniswap в качестве оракула стейблкоина

После успешного запуска их v3 Uniswap был на подъеме.

Вчера появились новости о том, что Uniswap перевернул Биткойн с точки зрения генерируемых ежедневных комиссий, и сегодня утром никто иной, как Виталик Бутерин, взвесил возможное использование токена управления $ UNI.

В сообщении на форумах управления Uniswap Виталик предложил, чтобы UNI фактически стал токеном оракула, используя свою высокую рыночную капитализацию для создания сервиса оракула, аналогичного дизайну UMA, который будет использовать криптоэкономические гарантии, чтобы гарантировать, что респонденты будут давать правдивые ответы.

Хотя Бутерин считает, что оракул, сфокусированный на стейблкоинах, может укрепить здоровье пространства DeFi, возможно, наиболее убедительно с точки зрения настойчивого ходлера UNI он, наконец, придаст токену цель.

В конце концов, конкурент DEX SushiSwap был основан отчасти потому, что разработчики увидели возможность разветвить проект и создать версию, в которой не было значительной команды и распределения токенов VC, а также предлагал вариант использования токенов, помимо аморфного, окончательного голосования.

В то время как команда Uniswap заявила, что они намерены перейти на полностью децентрализованную модель, в которой UNI, вероятно, будет более полезен, это предложение Виталика также может дать ему некоторую цель, выходящую за рамки предположений. Не очень хорошо, что вам нужен будущий лауреат Нобелевской премии, чтобы придумать вариант использования…

Многие люди придумывают, что, по их мнению, морпехи $ Link сойдут с ума из-за предложения оракула Uniswap.

Мало кто разбирается в том, как один из лучших умов нашего поколения придумал, как использовать $ UNI lmaooo

- Эндрю Т (@Blockanalia) 12 мая 2021 г.

(Кстати, ребята из Uniswap великолепны, и я регулярно посещаю протокол).

Виталик выбирает насилие

Как сообщал Cointelegraph, Виталик Бутерин продал или пожертвовал сегодня огромные количества шиткойнов, которые разработчики отправили на его кошелек в последние месяцы вместо надлежащего сжигания. Некоторые основные моменты специальной благотворительной акции бывшего члена Ethereum Foundation Хадсона Джеймсона:

Эпическое пожертвование криптовалют от @VitalikButerin!

Все токены AKITA на Gitcoin Community Multi-Sig
13 292 ETH в счет Givewell
1000 ETH + все токены ELON - Фонд Метузела
1050 ETH - MIRI (организация безопасности AI)
500 ETH + 10% от SHIB - @CryptoRelief_
500 ETH - Институт чартерных городов

- Хадсон Джеймсон (@hudsonjameson) 12 мая 2021 г.

Все связанные жетоны имеют двузначное число вниз, а одно из чудовищных кроссоверов собака-Илон упало на удивительные 90% в последний раз, когда я смотрел. Мой совет тем инвесторам, которых бросили события, остается тем же самым, что и последний абсурдный вымывание мемкойнов 20 апреля: научитесь смеяться.

(Кстати, мне понравилось, как люди использовали входящие транзакции, чтобы эффективно превратить его аккаунт в стену с граффити - оскорбления, мольбы о пощаде и ChainlinkGod, подбадривающий его среди основных моментов).

Бутерин также перевел около 320000 ETH в сейф Gnosis, который, как я подозреваю, не будет принимать неутвержденные входящие транзакции, что предотвратит повторение этой ситуации.

В конце концов, я сочувствую Бутерину. Он оказался в безвыходном положении, когда проекты отправили ему токены в качестве «ожога», что в конечном итоге было маркетинговым ходом. Более того, эти проекты представляют собой вилки с небольшим количеством инноваций и добавленной стоимости - просто спекулятивные машины, пользующиеся необычайным успехом в еще более необычно пенистый период на рынках.

Все это ведет к этическому запутыванию: является ли сброс этих токенов моральным, учитывая ущерб, который это нанесет спекулянтам? Несет ли Бутерин ответственность за спекулянтов? Будет ли он нести ответственность за НЕ сбросить токены, если он решит, что средства можно было бы лучше использовать в другом месте?

Однако, как ни странно, размышление над этими вопросами может оказаться задачей, для которой он особенно хорошо подходит.

Малоизвестный факт о нем: он читал - и я бы сказал, на него значительное влияние - современного философа морали Дерека Парфита. Мой редактор говорит, что мне нужно перестать ссылаться на сторонний материал, но простите меня за этот прекрасный профиль еще более прекрасного ума.

Влияние Парфита на Бутерина очевидно. Несколько лет назад, ломая голову над проблемами конкурирующих заинтересованных сторон в контексте управления криптовалютой, он опубликовал несколько переупаковок известных парадоксов Parfit:

Предположим, 4000 человек поддерживают предложение, а 6000 - против. Однако через * 30 минут в будущем * один из сторонников будет скопирован в 20000 человек репликатором в стиле «Звездного пути», и с этого момента они будут жить отдельными жизнями.

Следует ли реализовать предложение?

- vitalik.eth (@VitalikButerin) 27 мая 2020 г.

Мы подождем, чтобы увидеть, что его будущий блог скажет по этому поводу, но я подозреваю, что каким бы ни было его оправдание, оно будет хорошо аргументировано и защищено. Оказалось, что он был более прагматичным, чем ожидали некоторые разработчики-мошенники.