Предполагалось, что ограниченная доступность криптовалют, таких как биткойн, защитит от инфляции, вызванной непрекращающимся печатанием денег правительствами и центральными банками по всему миру.

Или так думали люди в так называемых странах с развивающейся экономикой.

Падение цен на биткойн в этом году, когда инфляция ускорилась, вызвало сомнения в его роли в качестве средства защиты от инфляции. Но некоторые граждане в странах с развивающейся экономикой, привыкшие к бесхозяйственности, безудержной инфляции и девальвации валюты, по-прежнему рассматривают криптовалюты как средство защиты своих сбережений.

Аргентина является одним из примеров.

Третья по величине экономика Латинской Америки страдает от повторяющихся циклов гиперинфляции, в основном из-за неэффективного управления финансами правительства и дефолта по суверенному долгу в размере 81 миллиарда долларов США в 2001 году. В этом году инфляция ожидается на уровне 72,6%, согласно к опросу Центрального банка Аргентины.

Это далеко от начала 20-го века, когда страна была одной из самых богатых стран мира с валовым внутренним продуктом (ВВП) на душу населения, превышающим европейские страны, такие как Франция и Германия.

«В Аргентине мы давно не доверяем учреждениям и теряем деньги из-за прямой конфискации правительством и банками или из-за инфляции», — сказал Forkast Пабло Саббателла, основатель Defy Education, проекта, посвященного крипто-образованию в Латинской Америке. . «Вот почему все больше и больше людей открывают для себя криптовалюты как решение», — добавил он.

Денежно-кредитные власти Аргентины ввели контроль за движением капитала в местной валюте песо, чтобы местные жители не переводили свои сбережения в более сильные валюты, особенно доллар США. В настоящее время правительство вводит правила, препятствующие доступу к криптовалюте через финансовые учреждения.

Королевский доллар

Инфляция была основной движущей силой покупок криптовалюты в 2021 году, особенно в странах, где валюта резко обесценилась по отношению к доллару США, говорится в отчете криптовалютной биржи Gemini.

Около 41% покупателей, опрошенных в отчете, впервые купили этот актив в прошлом году. В онлайн-опросе приняли участие 29 293 взрослых в 20 странах в период с 23 ноября 2021 года по 4 февраля.

Между тем, повышение процентных ставок Федеральной резервной системой для противодействия инфляции имело волновые последствия во всем мире, в том числе в странах с развивающейся экономикой, загруженных долговыми обязательствами, номинированными в долларах.

По данным Бюро статистики труда США, в США 12-месячная инфляция в марте достигла 8,5%, что является самым высоким годовым приростом с 1981 года. В то время как инфляционные ожидания в следующем году упали в среднем до 6,3%, ФРС, вероятно, продолжит запланированное повышение процентных ставок, согласно опросу 89 экономистов, проведенному Reuters.

Это, наряду с тем, что центральный банк США решил сократить размер своего баланса, переводит капитал в доллар США, одновременно увеличивая вес их долга, номинированного в долларах.

Согласно данным британской TP ICAP Group plc, в этом году доллар вырос более чем на 18% по отношению к аргентинскому песо. (Туллет Пребон).

Согласно отчету Gemini, респонденты в странах, чья валюта упала на 50% и более по отношению к доллару США, в пять раз чаще приобретают криптовалюту в следующем году, чем страны, в которых обесценение валюты составляет менее 50%, говорится в отчете Gemini.

Согласно отчету, почти половина респондентов в Латинской Америке и Африке считают, что некоторые криптовалюты являются «отличным способом защиты от инфляции». В Бразилии, где доллар больше всего вырос по отношению к реалу, 41% респондентов владели криптовалютой.

Криптоинвесторы в странах с местными валютами, которые держатся лучше, чем в Бразилии, по-прежнему рассматривают цифровые валюты как защиту от инфляции.

Почти двое из трех крипто-инвесторов в Индии и Индонезии полагали, что криптовалюта будет служить защитой от инфляции. Даже в Сингапуре со стабильной валютой 42% респондентов Gemini заявили, что верят в криптовалюту из-за ее способности хеджировать инфляцию.

В развитых странах, таких как США, двое из пяти владельцев криптовалют рассматривают инвестиции в класс активов как буфер инфляции.

Непростая ставка

Согласно данным Tullett Prebon, Шри-Ланка — еще одна развивающаяся экономика, где доллар вырос более чем на 77% по отношению к рупии в этом году.

В этом году страна отложила выплату долга на сумму около 7 миллиардов долларов США. Согласно данным Всемирного банка, до декабря 2022 года должно быть выплачено около 5,6 млрд долларов США. В связи с падением золотовалютных резервов страны до нового минимума в 1,8 млрд долларов США глобальные инвесторы сомневаются в способности Шри-Ланки обслуживать свой долг.

Хотя с конца 2020 года жители Шри-Ланки покупают больше криптоактивов, в последние несколько недель их внедрение активизировалось, поскольку нехватка продовольствия и топлива привела к уличным беспорядкам.

«Они убегают от валюты, которая определенно потеряет еще большую часть своей стоимости из-за полного неэффективного управления экономикой», — говорит Дилип Ишара, менеджер блокчейн-сообщества и «Ангел Binance» из Шри-Ланки.

«Около года назад сообщество насчитывало около 4000 участников», — сказал он, имея в виду местных жителей, связанных с Binance, крупнейшей в мире биржей криптовалют. «Сегодня нас более 8600 человек», — добавил он.

Криптовалюты, такие как Polkadot (DOT), Ocean Protocol (OCEAN), Graph (GRT) или Helium (HNT), пользуются большим спросом, поскольку считается, что они выиграют от внедрения Web3, сказал Ишара, добавив, что стейблкоины привязаны к доллару США. также представляют интерес.

Стейблкоин танго

По словам Саббателлы, в столице Аргентины Буэнос-Айресе стабильные монеты помогли аргентинцам торговать через границы, что было непросто из-за валютных ограничений.

По словам Мануэля Феррари, соучредителя Money On Chain, протокола, который позволяет создавать стейблкоины с использованием биткойнов в качестве залога, использование стейблкоинов растет благодаря местным продавцам недвижимости.

«Внедрение биткойнов и стейблкоинов в Аргентине в основном обусловлено молодым и более образованным поколением», — сказал он.

«В прошлые выходные я пошел в торговый центр в Морено (примерно в 50 километрах от Буэнос-Айреса), и в некоторых магазинах были наклейки USDT, DAI и других стейблкоинов», — сказал Феррари, имея в виду стейблкоин US ​​Tether или DAI от MakerDAO. Он ожидает, что в ближайшие два года использование возрастет.

Наш путь или шоссе

Но правительства, которым не повезло, не отказываются от денежного потока так легко.

Наряду с продвижением цифровых валют своих центральных банков (CBDC) власти прибегают к налогообложению и регулированию, чтобы отучить людей от криптовалют.

Индия обложила транзакции с криптовалютой фиксированным налогом в размере 30% с апреля, при этом отрицая их легитимность посредством законодательства. С 1 июля вступит в силу дополнительный налог в размере 1 % для транзакций, превышающих 10 000 индийских рупий (около 129 долларов США). В результате объемы торгов на криптобиржах упали на 70%.

В Сингапуре де-факто центральный банк ужесточил правила для поставщиков криптовалютных услуг, базирующихся в городе-государстве, даже для фирм, обслуживающих исключительно офшорных клиентов.

Эти меры спровоцировали бегство криптофирм из Сингапура и Индии в благоприятные для цифровых активов юрисдикции, такие как Дубай.

На Филиппинах, которые в марте столкнулись с задолженностью в размере 12,68 трлн песо (242 млрд долларов США), или около 63% ВВП, что является самым высоким показателем за 17 лет, финансовые органы предлагают новые налоги на криптовалюту к 2024 году, среди прочих мер.

В Шри-Ланке центральный банк заявил, что криптовалюты еще не одобрены для транзакций, и риски любых непредвиденных обстоятельств лежат на инвесторах.

Как сообщает Bloomberg News, в начале мая центральный банк Аргентины запретил финансовым учреждениям предлагать клиентам любые операции с нерегулируемыми цифровыми активами. Он также запретил клиентам банков покупать криптовалюту, в том числе активы, доходность которых определяется колебаниями криптовалют, сообщает информационное агентство.

По словам Феррари, это вряд ли удержит аргентинцев от инвестиций в криптовалюты, такие как биткойн. «У меня почти нет сомнений в том, что нынешний контекст в Аргентине изменится в ближайшее время, поэтому я ожидаю взрывного роста использования биткойнов», — сказал он.

Источник