Криптовалютная индустрия переживает бум, ведутся дискуссии о будущем торговли финансовыми активами, а также о возможности их размещения в сети. Некоторые крупные игроки финансового мира, такие как Blackrock, начинают обращать внимание на преобразующую силу технологии, основанной на блокчейне.

Возникает вопрос, что будет дальше. И в этом разговоре реальные активы (RWA) определенно оказались на переднем крае, привлекая всеобщее внимание своим потенциалом.

RWA: быстро меняющаяся ситуация

Токенизация реальных активов, несомненно, меняет сферу традиционных финансов, объединяя материальные активы с технологией блокчейна. Это пересечение уже создало расширяющуюся экосистему, в которой традиционные активы обновляются и помещаются в блокчейн в качестве цифровых токенов.

Рост этого подраздела очевиден, демонстрируя растущее распространение токенизации активов, а также ее потенциал для переосмысления финансовых рынков.

Некоторые эксперты прогнозируют, что токенизация неликвидных активов может открыть рынок стоимостью до 4 триллионов долларов к 2030 году – амбициозный прогноз, подчеркивающий масштаб возможностей, а также способность блокчейна решать проблемы неэффективности в мире традиционных финансов.

Что стоит за ростом RWA?

Существует несколько факторов, которые способствуют быстрому расширению реального рынка активов и создают основу для смены парадигмы в том, как торгуются и даже управляются финансовые активы.

К ним относятся, помимо прочего:

Улучшенная ликвидность

По сути, токенизация направлена ​​на конвертацию активов, которые традиционно были неликвидными, в токены, которыми очень легко торговать. Это способно увеличить ликвидность, что могло бы сыграть преобразующую роль в некоторых конкретных областях, таких как недвижимость, прямые инвестиции и искусство – во всех областях, которые исторически требовали длительных периодов владения, но при этом подвергались относительно высоким барьерам для входа.

Дробное владение

Одним из наиболее интересных аспектов RWA является возможность разделить дорогостоящие активы на более мелкие, торгуемые единицы. Это открывает возможности для более широкого круга инвесторов, демократизируя доступ к таким активам, как коммерческая недвижимость или редкие товары.

Прозрачность и безопасность

Неизменяемость, обеспечиваемая технологией блокчейн, обеспечивает беспрецедентную прозрачность, что также означает, что транзакции будут защищены от несанкционированного доступа. Это снижает риск мошенничества, но также укрепляет доверие к рынку.

Экономическая эффективность

Одним из давних обещаний блокчейна является устранение посредников, тем самым уменьшая транзакционные трения и повышая эффективность затрат.

Каковы некоторые из реальных применений RWA?

И хотя вышеизложенное может показаться привлекательным, важно также глубже погрузиться в некоторые практические применения RWA, которые демонстрируют их преобразующий потенциал.

Недвижимость

Инвесторы теперь могут покупать цифровые акции физической недвижимости, что значительно снижает инвестиционный порог. Это нововведение делает недвижимость — традиционно высокобарьерный актив — более доступной для индивидуальных инвесторов.

Товары

Токены, обеспеченные сырьевыми товарами, стали сильным вариантом использования: рыночная капитализация таких токенов достигает 1,1 миллиарда долларов. Золото оказалось самым популярным активом для токенизации, предлагая стабильное и общепризнанное средство сбережения.

Казначейские продукты

Токенизированные казначейские продукты продемонстрировали феноменальный рост, увеличившись на 782% только в 2023 году. Эти продукты стоимостью более 931 миллиона долларов США подчеркивают растущий спрос на финансовые инструменты на основе блокчейна на институциональных и розничных рынках.

Хотя приведенные выше статистические данные впечатляют, они также отражают лишь малую часть того воздействия, которое RWA потенциально могут оказать на глобальный финансовый мир.

Интеграция реальных активов в технологию блокчейна сигнализирует о сдвиге в том, как мы воспринимаем и взаимодействуем с более широкой финансовой системой. Такие компании, как BlackRock — крупнейший в мире управляющий активами — уже начинают изучать эти возможности, а это означает, что эра токенизированных активов — это уже не далекая перспектива, а новая реальность.

Автор: Иво Григоров, генеральный директор Credefi Finance

Иво — опытный специалист по финансам с подтвержденным опытом работы в банковской сфере. Он активно участвовал в разработке и проектировании разнообразных финансовых инструментов как в долговом, так и в акционерном сегментах. Его набор навыков включает в себя опыт в области рыночных и кредитных рисков, достаточности капитала и управления. Будучи сильным специалистом в области банковского дела и финансов со степенью магистра наук (MSc), специализирующейся на глобальном банковском деле и финансах Европейской школы бизнеса (EBS) в Лондоне, он имеет подтвержденный опыт успешного внедрения финансовых продуктов. Иво работает на рынке блокчейнов и криптовалют с начала 2016 года и твердо верит в их будущие приложения.

Источник