За последние 29 дней курс биткоина (BTC) колебался от $31 000 до $36 000, так как последствия недавнего запрета в Китае и разблокировки акций GBTC на сумму $1,4 млрд. продолжают оказывать давление на рынки.
Правительство Китая приняло ряд мер по ограничению добычи и торговли криптовалютой, приказав немедленно закрыть некоторые операции и поручив национальным банкам приостановить банковские счета организаций, вовлеченных в эту отрасль.
Между тем, трастовый фонд Grayscale стоимостью 21 миллиард долларов и его ценные бумаги GBTC переживают сложный период, поскольку 6-месячная блокировка институциональных инвесторов подходит к концу, создавая потенциальную распродажу на сумму 1,4 миллиарда долларов. Однако стоит отметить, что 654 000 токенов BTC, находящихся в управлении, не будут выведены на рынок.
В результате этих факторов цена биткоина застряла в диапазоне на несколько месяцев, и в целом трейдеры, похоже, сидят сложа руки, пока не прояснится вся ситуация.
Хотя трейдеры умело используют бессрочные фьючерсные контракты, большинство из них не знают о дополнительных инструментах, которые могут быть использованы для максимизации прибыли. Это особенно актуально, когда рынки движутся в боковом диапазоне, что создает идеальный сценарий для торговли опционами.
Например, можно построить стратегию опционов, которая максимизирует прибыль даже при отсутствии значительного ценового действия.
Используя опционы колл (покупка) и пут (продажа), трейдер может создавать стратегии для получения прибыли на боковых рынках. Их можно использовать как при "бычьих", так и при "медвежьих" обстоятельствах, и большинство бирж деривативов предлагают доступные платформы для опционов.
Стратегия "Железный кондор" предпочитает узкий диапазон
Железный кондор" - это нейтральная стратегия, которая заключается в продаже пута за $32 000 для создания положительного воздействия на биткоин и одновременной продаже колла за $34 000 для снижения прибыли выше этого уровня. Эти сделки были смоделированы на основе цены биткоина в $31 750, а в данной сделке используется срок экспирации 27 августа (40 дней).
Две позиции вне денег (с небольшими коэффициентами) необходимы для защиты от возможного падения цены ниже $28 000 или роста курса биткоина выше $38 000. Эти дополнительные сделки дадут трейдеру душевное спокойствие, одновременно снижая требования к марже (залогу).
Любой результат 27 августа между $29 200 (снижение на 8%) и $36 660 (рост на 15%) дает положительный результат. Максимальный выигрыш происходит между $31 800 и $34 200, в результате чего прибыль составляет 0,09 биткоина. С другой стороны, наихудший результат - это убыток в 0,045 биткоина.
Аналогичная структура может быть развернута для опционов Ethereum (ETH), но трейдерам следует учитывать лондонский хард форк 4 августа, который потенциально может вызвать более резкую волатильность.
Источник
