Binance, Snapchat и капитал среди того, что взбесило СБФ

За несколько недель и месяцев до краха криптовалютной биржи FTX бывший генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид "сходил с ума" по Alameda, покупал акции Snapchat, привлекал капитал от королевской семьи Саудовской Аравии и добивался от регуляторов жесткой борьбы с конкурирующей криптовалютной биржей Binance.

Так было написано в личных записях бывшего генерального директора Alameda Research Кэролайн Эллисон о FTX и Alameda, которые прокуроры представили на второй день ее показаний в Нью-Йорке.

В ходе судебного разбирательства Эллисон заявил присяжным, что крах экосистемы Terra в мае 2022 г. был достаточно значительным, чтобы Банкман-Фрид задумался о закрытии Alameda и обратился за привлечением капитала в размере 1 млрд долл. к саудовскому принцу, известному своими инвестициями в блокчейн-игры через суверенный фонд Saudi Arabias.

По словам Эллисон, еще одним приоритетом для Банкман-Фрид год назад было "заставить регулирующие органы приструнить" криптовалютную биржу Binance, что должно было увеличить долю рынка FTX. Она не сообщила никаких подробностей о том, как Банкман-Фрид планировал это сделать.

Еще одна зарисовка из зала суда с Кэролайн Эллисон.

Это с участием самого SBF! https://t.co/q3O6xqxEhl pic.Twitter.com/cQJbj5V1H7
- Ариэль Гивнер, Esq. (@GivnerAriel) 11 октября 2023 г.

По ее словам, Банкман-Фрид также искала дополнительные средства у криптовалютного кредитора BlockFi, который уже предоставил Alameda более 660 млн долл. Среди других его главных забот - торговля облигациями японского правительства, покупка акций Snap Inc (SNAP) и "счастье Вилли".

Хотя в списке не указано, кем был Вилли, возможно, это имя является отсылкой к наставнику Бэнкмана-Фрида Уильяму Макаскиллу.

По словам Эллисон, Банкман-Фрид обвинил ее в проблемах Alameda и плохом хеджировании. В ходе судебного разбирательства Эллисон признала, что более эффективная стратегия хеджирования могла бы помочь Alameda пережить криптовалютную зиму, но отметила, что у компании также были крупные открытые кредиты и она потратила миллиарды из кредитной линии, предоставленной FTX.

Открытые кредиты не имеют даты погашения, то есть заемщик имеет возможность досрочного погашения, а кредитор - опцион "колл". В июне кредиторы, такие как Genesis Capital, начали применять опцион "до востребования", что потребовало от Alameda возврата миллионов долларов. Под руководством Банкмана-Фрида Эллисон погасил часть долгов Alameda за счет средств клиентов FTX. По ее словам, в сентябре 2022 года обязательства Alameda перед FTX составляли 13,7 млрд. долларов, а объем открытых кредитов - 1,3 млрд. долларов.

Кроме того, по просьбе Банкмана-Фрида Эллисон создал для кредиторов Alameda "альтернативные" электронные таблицы, скрывающие финансовые обязательства компании перед FTX, чтобы "выглядеть лучше" и не дать кредиторам потребовать полного погашения долга.

Эллисон также показал моменты эмоциональных потрясений. В ходе судебного разбирательства она спокойно и твердо выражала свое беспокойство по поводу возможности вывода клиентами своих средств из FTX в условиях "кризиса ликвидности" в Alameda.