Биткоин потерял поддержку на уровне $18 600 и двинулся вниз вблизи своего годового дна на уровне $17 900. Криптовалюте удалось остановить кровотечение на этих уровнях, но общие настроения на рынках, похоже, перешли от сомнений к опасениям.
На момент написания статьи биткоин торговался на уровне $18 300, потеряв 4% за последние 24 часа и 9% за последнюю неделю, однако в течение последнего часа наблюдался отскок. Другие основные криптовалюты последовали за ценой BTC в пропасть и фиксируют огромные потери на низких таймфреймах, причем Cardano и Solana демонстрируют наихудшие показатели.
Инфляция еще не нашла дна, последует ли за ней биткоин?
Данные Material Indicators свидетельствуют о всплеске давления продаж со стороны всех инвесторов в преддверии выхода индекса потребительских цен (CPI), ориентира инфляции в США. Этот показатель вырос выше ожиданий рынка, составив 8,2% за сентябрь 2022 года.
Как видно из приведенного ниже графика, от розничной торговли до китов давят на биткоин, ожидая нового повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. Финансовое учреждение пытается замедлить инфляцию путем повышения ставок и сокращения своего баланса.
Тем не менее, сегодняшние отпечатки ИПЦ подтверждают, что инфляция является плавной и, скорее всего, не достигнет пика в 2022 году. Эта реальность наряду с положительными показателями экономического роста в США обеспечит ФРС поддержку для дальнейшего повышения процентных ставок, что негативно скажется на биткоине, криптовалютном рынке и традиционных финансах.
На графике выше показана реакция криптовалютного рынка на агрессивную монетарную политику ФРС, но и традиционные рынки отреагировали аналогичным образом. Комментируя ценовое действие BTC и инфляцию, аналитик Material Indicators сказал:
Возможно, инфляция еще не достигла пика, однако ФРС продолжит агрессивное повышение ставок. 75 BPS заложены на ноябрь, 75 BPS вероятны на декабрь TradFi и криптовалютные рынки являются медвежьими AF Дно еще не достигнуто.
Дополнительные данные, предоставленные Калебом Франзеном, указывают на то, что рынок ожидает еще двух последовательных повышений ставки на 75 базисных пунктов (б.п.) в ходе предстоящего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). В результате цена BTC испытывает высокую волатильность, вызванную экстремальными настроениями на рынке.
Инвесторы, похоже, оценивают "ястребиную" позицию ФРС с все меньшими шансами на изменение ее курса, несмотря на сильное давление, оказываемое на мировые рынки. На момент написания статьи $17 600 остаются сильной поддержкой, а $20 500 - критическим сопротивлением.
Если биткоин прорвется выше или ниже этих уровней, трейдерам следует ожидать нового минимума или возвращения на ранее утраченную территорию. Это давление на мировые рынки будет продолжаться до тех пор, пока инфляция имеет тенденцию к росту.
ИсточникФьючерсы CME сейчас оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система повысит целевую ставку по федеральным фондам на +0,75%, как 95,8%.
Нулевая вероятность +50 б.п., при этом рынок переоценивает вероятность +100 б.п. на 4,2%.
Базовый ИПЦ продолжает ускоряться, указывая на то, что базовые показатели инфляции "горячие". pic.Twitter.com/CqKKebjRR9
- Калеб Франзен (@CalebFranzen) 13 октября 2022 г.
