Крах FTX оставил зияющую дыру на криптовалютном рынке. На долю несостоявшейся биржи приходилась значительная часть глобального объема торгов, что не позволило Binance стать фактическим правителем рынка.
С уходом FTX на трон взошла Binance и стала крупнейшей и потенциально самой важной компанией в криптоиндустрии. Сейчас на долю биржи приходится более 50% мирового рынка спот и деривативов, и ее доминирующее положение растет с каждым днем.
Однако, если смотреть только на объем торгов Binance, то это не дает полного представления о положении дел на бирже.
Чтобы определить настроение рынка, в первую очередь всегда нужно смотреть на биткоин. Движущая сила криптоиндустрии, движение биткоина и его распределение по биржам показывают настроение рынка и могут быть использованы для определения будущих тенденций рынка.
Взгляд на остатки биткоина на биржах показывает количество BTC, которое может быть использовано для создания давления на продажу. Он также иллюстрирует общую зрелость и здоровье рынка - чем меньше биткоина на биржах, тем больше людей рассматривают его как долгосрочную инвестицию.
По состоянию на 23 декабря общее количество BTC, хранящихся на Binance, составляет 565 00 BTC. Это резкое снижение по сравнению с годовым максимумом в 655 000 BTC, зафиксированным в декабре, когда на бирже было размещено BTC на сумму более $1 млрд.
Разница в 90 000 BTC в балансе Binance была создана за одну неделю в середине декабря. CryptoSlate проанализировал данные по цепочке и показал, что за один день с биржи было выведено BTC на сумму более 600 миллионов долларов.
Анализ чистого потока биткоина по стоимости транзакций показывает, что большая часть изъятий в декабре пришлась на розничный рынок.
На приведенном ниже графике чистые потоки биткоина ранжированы по их стоимости в долларах США - от менее 10 000 до более 10 миллионов долларов США - переводы стоимостью менее 10 000 долларов составляли большинство притоков на Binance до 2021 года.
С 2021 года по настоящее время крупные переводы стоимостью от $1 млн до $10 млн составляли наиболее значительную часть притока и оттока средств с Binance.
Сравнение Binance с другими биржами показывает, что уменьшение баланса биткоина является общерыночной тенденцией. Однако на Binance произошло самое резкое снижение баланса BTC в этом месяце, в то время как на других биржах, таких как Coinbase, Kraken, Gemini и Bitfinex, наблюдалось меньшее снижение.
Единственной биржей, на которой баланс биткоина в этом году увеличился, была Bitfinex. И наоборот, на бирже Coinbase в течение года наблюдалось почти вертикальное падение баланса, и в настоящее время на ней находится около 2,5% предложения биткоина.
Пока еще слишком рано говорить о том, должно ли падение баланса BTC на Binance вызывать беспокойство. Тем не менее, несмотря на рыночные потрясения, биржа продолжает вести свою деятельность в обычном режиме, заверяя своих пользователей и инвесторов в том, что она имеет прочную финансовую основу и имеет дело со здоровыми объемами торгов.
Однако сравнение оттока средств на Binance с оттоком средств на FTX показывает, что они могут быть причиной для беспокойства.
В начале года у FTX было около 150 000 BTC. После этого на бирже наблюдался рост баланса биткоинов до резкой коррекции весной, но в начале лета он вернулся к годовому максимуму. Затем, в июне 2022 года, за две недели FTX покинуло более 70 000 BTC.
Резкий отток вызвал нисходящую спираль до ноября, в результате чего биткоин-баланс FTX достиг двухлетнего минимума. Затем биржа рухнула и вызвала глобальный обвал рынка, последствия которого ощущаются до сих пор.
Отток 70 000 BTC, вызвавший проблему с биткоин-балансом FTX, гораздо меньше, чем отток 90 000 BTC, который наблюдался на Binance за неделю. Однако нам еще предстоит увидеть, улучшится ли биткоин-баланс биржи или нисходящая спираль продолжится в 2023 году.
