К концу 2021 года криптовалютные трейдеры взлетели ввысь, поскольку рынок достиг исторических максимумов благодаря высокому интересу со стороны розничных и институциональных инвесторов.

Прошел год, и эти восторженные настроения давно прошли, а общий объем рынка криптовалют снизился с 3 трлн долларов до примерно 1 трлн долларов, поскольку 2022 год подходит к концу. Стремительное падение цен на криптовалюты было обусловлено макроэкономическими факторами, включая высокую инфляцию, продолжавшуюся десятилетиями, и значительное ужесточение денежно-кредитных условий со стороны основных центральных банков, что оттолкнуло инвесторов от рискованных активов.

Помимо их карманов, бешеная волатильность криптовалютного рынка и стремительное падение также играют с эмоциями инвесторов, некоторые из которых потеряли целое состояние всего за несколько месяцев.

По этой причине многие стратеги советуют инвесторам адаптировать свою торговую стратегию к текущей макроэкономической обстановке. В этом аспекте dollar-cost averaging (DCA) - это торговая стратегия, которая не требует от трейдеров тратить столько времени на мониторинг криптовалютного рынка - и при этом быть милосердным к своим эмоциям.

DCA был популярным подходом для фондовых инвесторов, поскольку он не требует каких-либо сложных инструментов. Большинство доступных приложений для торговли акциями достаточно для реализации этой конкретной стратегии инвестирования. Так может ли DCA быть хорошей стратегией и для инвестирования в криптовалюты?

Что такое усреднение долларовых затрат?

DCA относится к торговой стратегии, включающей покупку и продажу одинакового количества актива через регулярные промежутки времени в течение определенного периода. Этот метод торговли игнорирует краткосрочные изменения цен, позволяя инвесторам снизить среднюю стоимость одной акции и застраховаться от высокой волатильности рынка, которая особенно заметна на криптовалютных рынках.

DCA отличается от единовременного инвестирования - отдельной стратегии, предполагающей покупку или продажу актива в рамках одной сделки. В отличие от DCA, единовременное инвестирование требует от инвестора постоянного мониторинга рынка и покупки активов на потенциально низком уровне или продажи на потенциально высоком. Напротив, DCA не уделяет особого внимания выбору времени на рынке, а стремится сократить инвестиционные расходы в долгосрочной перспективе.

Однако в криптовалюте DCA имеет несколько иное значение по сравнению с инвестированием в традиционные активы. Хотя ДКА может использоваться как для покупки, так и для продажи ценных бумаг, биткоин-инвесторы обычно используют его не для продажи, а для накопления цифрового актива в течение регулярных интервалов времени.

Преимущества усреднения долларовых затрат

Прежде всего, покупка криптовалют с использованием стратегии усреднения затрат в долларах может дать инвесторам душевное спокойствие, которого они не могут иметь при попытке определить время рынка. Опять же, цель состоит в том, чтобы накопить больше криптовалют, особенно биткоина, если покупать их систематически, не беспокоясь о колебаниях цен. Падение цен позволяет инвесторам DCA приобрести больше биткоина на ту же сумму в долларах.

Это резко контрастирует с инвесторами, которые купили большое количество биткоина вблизи пика в 2021 году, думая, что он продолжит расти. Но вместо этого волатильность рынка привела к падению цен на криптовалюту до многолетних минимумов, и многие инвесторы запаниковали и продали свои запасы биткоина по цене $20 000 или $30 000, что привело к огромным потерям.

Анализ инвестирования в акции показал, что те, кто принимает неверные торговые решения, в основном являются розничными инвесторами, которые следят за ценами и часто торгуют. Систематический подход, лежащий в основе DCA, позволяет фондовым и криптоинвесторам избежать необходимости постоянно следить за ценами и пытаться купить низкую и продать высокую цену.

Стратегия DCA может быть особенно полезна для криптоинвесторов, которым не хватает опыта и знаний, чтобы определить лучшие моменты для покупки. Кроме того, это проверенный метод для долгосрочных инвесторов, которые не хотят проверять цены каждые пару часов.

Но прежде всего, DCA может быть особенно полезен в торговле криптовалютами, учитывая безудержную волатильность рынка, где все сложнее выбрать время. Помните, что главная цель - построить богатство в долгосрочной перспективе посредством систематических инвестиций.

Итак, подходящее ли сейчас время для усреднения долларовой стоимости криптовалют?

Ответ на этот вопрос зависит не только от состояния рынка, но и от торгового опыта и долгосрочных целей конкретного инвестора.

DCA, вероятно, более привлекателен для молодых инвесторов, которые знают, что их запасы криптовалют увеличатся через 10 или 20 лет, если они возьмут на себя обязательства по этому методу инвестирования. Текущий спад криптовалют не должен быть проблемой, поскольку вы делаете ставку на долгосрочные перспективы криптовалют. С другой стороны, инвестирование в криптовалюту через DCA для пожилых инвесторов, приближающихся к пенсии, вероятно, не лучший вариант.

Однако даже если DCA покажется вам привлекательным, в него следует вкладывать средства только в том случае, если вы верите в актив, в который они инвестируют. В противном случае нет смысла ежемесячно вкладывать с трудом заработанные деньги в течение последующего десятилетия в покупку, с которой они не знакомы или не верят, что она может принести доход в долгосрочной перспективе. Другими словами, подход DCA целесообразно использовать только в том случае, если инвестор твердо уверен в ценности, важности и возможности получения значительного прироста капитала от конкретного актива.

Это связано с тем, что инвесторы с гораздо большей вероятностью продадут свои криптовалюты в панике во время следующего крупного "медвежьего бега", если у них нет глубоких убеждений в отношении своих инвестиций. Такая паническая продажа противоречит принципу усреднения долларовых затрат - это инвестиционная стратегия, которая призвана избавить человека от стресса и беспокойства, которые возникают при торговле.

Когда дело доходит до выбора актива, некоторые криптоэнтузиасты считают, что биткоин по-прежнему остается единственной жизнеспособной криптовалютой для стратегии DCA. Это связано с тем, что, по их мнению, биткоин, вероятно, является единственным криптоактивом на сегодняшний день, который обладает потенциально сильной долговечностью благодаря своему фундаментальному сценарию использования.

Хотя это лишь мнение некоторых, очевидно, что DCA должен использоваться только для токенов, которые вряд ли потеряют ценность через некоторое время. Существует бесчисленное множество криптовалют, поэтому крайне важно провести собственное исследование, прежде чем вкладывать свои сбережения в одну из них.

Короче говоря, для усреднения долларовых затрат никогда не бывает плохого времени - главное, чтобы у инвестора была твердая уверенность в долгосрочных перспективах того, во что он инвестирует. I

Заключение

В условиях, когда цены на биткоин по-прежнему сильно зависят от общих макроэкономических условий, инвесторам следует серьезно рассмотреть возможность применения подхода усреднения затрат в долларах в качестве средства инвестирования в цифровые активы - если у них есть твердые убеждения.

Таким образом, инвесторы сэкономят много времени на ежедневный мониторинг рынков и защитят себя от стресса, который возникает из-за нестабильности рынков. Все, что нужно, - это кошелек для хранения криптовалюты и биржа для покупки или продажи актива - будь то централизованная или децентрализованная биржа. И, пожалуй, самое главное, стратегия DCA может защитить криптоинвесторов от распространенных просчетов, связанных с выбором времени для достижения рыночного дна, вместо этого делая акцент на долгосрочных перспективах отдельных цифровых активов.

Источник