Предприниматели всегда ставили под сомнение реакцию правительства на инновации, направленную сверху вниз. Прямо сейчас, когда институциональные инвестиции поступают в страну стабильно, а варианты использования и продукты децентрализованного финансирования (DeFi) продолжали процветать в течение последних 18 месяцев, многие криптографические компании просят о дальнейшей нормативной ясности.

Первоначально специальный комитет сената Австралии по финтех и регтех под председательством сенатора Эндрю Брэгга был создан в 2019 году для усиления нормативной базы для финтех и регтех в Австралии. Это быстро стало известно как расследование Брэгга, и теперь оно в основном сосредоточено на криптографии. Быстрый поворот Австралии к исследованиям и предложению полезных правил для криптоиндустрии, который, как правило, не рассматривается благодаря прогрессу в области регулирования, многих удивил.

Судя по многочисленным ссылкам на заинтересованные стороны в отчете, в заключительном отчете Сената по расследованию цифровых активов от октября 2021 г. население, владеющее криптовалютой. Следствие выпустило свой окончательный отчет после шести месяцев слушаний и представлений по этой теме. Этот своевременный отчет получил широкие аплодисменты в отрасли.

Создание ответа

Известные рекомендации включают предложения по налоговой реформе и возможному новому юридическому лицу для регистрации децентрализованных автономных организаций (DAO) в Австралии. Рекомендации предоставляют возможность привлечь в Австралию рабочие места, инвестиции и инновации, а также сохранить таланты.

Результат, возможно, не удивителен, если учесть, что Брэгг прославился как «Crypto Bro». Он участвовал в июльской сессии «Спроси меня о чем угодно» на Reddit и встретился с заинтересованными сторонами в сфере криптовалют. Другой он провел в сентябре, где провозгласил:

«Я очень заинтересован в демократическом мандате криптовалюты - я думаю, что он создал класс активов, к которому может получить доступ каждый».

Похоже, он хорошо разбирается в этом пространстве, поскольку в окончательном отчете предлагается, чтобы Австралия создала DAO в качестве нового юридического корпоративного механизма. Признание того, что эти новые технологии не включаются в существующие правовые рамки, противоречит правовой системе общего права Австралии, построенной на прецедентах и ​​законодательстве. На Reddit Брэгг отреагировал на прогрессивное законодательство в штате Вайоминг в Соединенных Штатах: «Дело здесь в регулирующем арбитраже. Мы хотим, чтобы нововведение было узаконено с помощью не подавляющего нормативного подхода. Как вы думаете, DAO в Вайоминге - это отличная идея?"

Итак, неужели криптовалюта стала слишком большой, чтобы правительство могло ее игнорировать? В отчете говорится, что комитет, состоящий из шести членов от основных политических партий и независимого сенатора, а не только Брэгга, готов исследовать новые идеи и искренне поддерживать место Австралии как дома для крипто-инноваций.

Резюме отчета заключается в том, что Австралия может законодательно ввести обнадеживающий регуляторный режим для амбициозных концепций, таких как DAO, и что теперь услуги по хранению криптовалюты могут быть предоставлены в Австралии. Является ли это примером для менее дружественных к криптовалютам стран? В конце концов, Австралия давно известна опасной дикой природой и, если вообще когда-либо, новаторскими законами.

Можно утверждать, что этим шагом Австралия хочет позиционировать себя как место с благоприятными законами, надеясь привлечь больше бизнеса. «Юрисдикции, обеспечивающие конкурентную политику для децентрализованных технологий, будут привлекать таланты и инвестиции в это пространство», - отметила Келси Наббен, член правления Blockchain Australia и участник Cointelegraph. Год назад Вайоминг превратил DAO в корпоративную структуру, и теперь это отмечается в криптографических кругах во всем мире.

Промышленность приветствовала отчет, но есть опасения, что немногие в правительстве понимают отрасль достаточно хорошо, чтобы адекватно обсудить и принять законодательство. Хлоя Уайт, генеральный директор Genesis Block, хорошо известна в криптографических кругах, поскольку в прошлом была «послом блокчейна» правительства Австралии. Она сказала Cointelegraph, что правительству нужно будет активизировать свои усилия, чтобы довести дело до конца:

"Реформы, предложенные Сенатом, знаменуют собой поворотный момент. Однако правительству будет сложно уложиться в амбициозный срок Сената - 12 месяцев до принятия закона - если оно не будет тесно сотрудничать с отраслевыми экспертами, чтобы получить более полное представление о цифровых технологиях. ресурсы."

Заключительный отчет - если он будет реализован - внесет большую ясность в нормативную базу криптоиндустрии. Вот некоторые из ключевых рекомендаций, которые были включены:

DAO - автомобиль корпоративного права

Группы инвесторов Telegram уделили большое внимание запросу Австралии. Примечательно, что инвесторы очень воодушевлены рекомендацией правительству включить новую структуру компании DAO в корпоративное право. Правосубъектность для DAO и ограниченная ответственность для членов откроют шлюзы для инноваций.

В самом заключительном отчете Сената отмечалось: «Юридическая ответственность членов (то есть держателей токенов) этих организаций в настоящее время неясна, и эта нормативная неопределенность препятствует созданию проектов значительного масштаба в Австралии». Другими словами, институциональные инвестиции теперь могут поступать в крупные проекты, основанные на DAO.

«Это большой вопрос. Если он будет принят в законодательном порядке, это будет самая значительная реформа корпоративного права за два десятилетия», - отметил исследователь RMIT Blockchain Innovation Hub Аарон Лейн в пресс-релизе, добавив: «Предоставление членам DAO возможности ограниченного структура ответственной компании будет поощрять таланты и инвестиции в Австралии ».

Остановить дебанкинг криптобирж

Комитет сначала рекомендовал установить новый режим рыночного лицензирования для криптобирж, так как крупные австралийские банки уже давно обвиняются австралийскими регулирующими органами и Сенатом в антиконкурентной отмене денежных переводов для криптобирж или «дебанкинге», несмотря на то, что зарегистрирован в Австралийском центре отчетов и анализа транзакций, контролирующем финансовые услуги, или AUSTRAC. Крупные централизованные криптобиржи, такие как Independent Reserve, поддержали эту идею в своих материалах, представленных Сенатом на запрос.

Кроме того, в предложении рекомендовалось установить индивидуальный режим хранения или депозита для криптоактивов. Хранение криптоактивов в рамках полномочий австралийских регуляторов будет действовать как минимизатор рисков для местных инвесторов и поощрять создание кастодиальных предприятий в Австралии.

Также предлагается упражнение по «сопоставлению токенов», направленное на надлежащую характеристику различных криптоактивов и определение того, считаются ли они финансовыми продуктами, требующими регистрации некоторых криптобирж для получения лицензии на австралийские финансовые услуги (AFSL). Это приветствовалось бы многими, особенно теми, кто ищет институциональные инвестиции. Австралия также особенно известна своими давно установившимися правилами опеки в высокопрофессиональной индустрии пенсионного обеспечения в качестве ориентира.

Одним из ключевых изменений является введение нового средства правовой защиты для клиентов, не получающих банковские услуги, которое позволит клиентам обжаловать решения банка. Общий доступ также может быть предоставлен к Новой Платежной Платформе, общеотраслевой платежной платформе для Австралии, национальной инфраструктуре для быстрых, гибких и богатых данными платежей в Австралии, контролируемой группой крупных банков.

Этот шаг снизит зависимость от платежных систем крупных банков, поскольку считается, что индустрия криптовалютного обмена в Австралии построена на карточном домике без прямого банковского обслуживания. Многие криптовалютные биржи полагаются на два-три финтех-банка в банковской системе Австралии. Если бы эти финансовые технологии были обесценены, то индустрия криптовалютного обмена в Австралии, вероятно, столкнется с риском краха.

Отклонение правила поездок Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ).

Кроме того, расследование отклонило «Правило о поездках» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ). ФАТФ - это международный орган, устанавливающий стандарты борьбы с отмыванием денег. Правило путешествий означает, что при транзакциях с виртуальными активами организации-заказчики должны получать и хранить информацию «Знай своего клиента» (KYC) как для отправителя, так и для получателя. В настоящее время FATF имеет чрезвычайно широкое рабочее определение виртуальных активов и поставщиков услуг виртуальных активов (VASP).

Ключевым моментом является то, что ФАТФ очень широко рассматривает VASP, когда дело доходит до целей Правила путешествий. Децентрализованные биржи (DEX), владельцы и операторы некоторых децентрализованных приложений (Dapp), криптовалютные службы условного депонирования и определенные нефинансовые токены (NFT) считаются VASP. Это, конечно, не работает для проектов DeFi, которые открыты для всех, у кого есть криптокошелек, и не требуют проверки.

Если бы криптобиржи были чрезмерно регулируемы в соответствии с широким подходом FATF Travel Rule, это, вероятно, помешало бы Австралии стать центром инноваций DeFi. Правило путешествий слишком обширно в своем описании VASP, что очень затрудняет применение таких продуктов, как высокочастотная автоматическая торговля.

Хотя это будет препятствовать экспериментам в криптоиндустрии, это также приведет к тому, что некоторые децентрализованные обмены и протоколы будут навсегда скрыты, поскольку они будут стремиться избежать какого-либо соответствия. На сегодняшний день, похоже, ни одно правительство не хочет обеспечивать соблюдение правила поездок. Возможно, все ждут, что США возглавят этот вопрос.

Устранение налогового кошмара DeFi

Развитие DeFi сделало налоговый режим криптовалюты все более проблематичным для отрасли. В то время как Биткойн (BTC) и Ethereum (ETH) в настоящее время считаются активами, облагаемыми налогом на прирост капитала и имеющими право на уплату налога на прирост капитала при продаже, скорость ликвидности DeFi представляет собой новую проблему с точки зрения налогообложения. Примеры включают в себя майнинг и стейкинг, а также налоговый статус криптовалюты на криптобиржи, токены поставщика ликвидности и упакованные монеты, которые остаются неясными для целей налогообложения.

Исследование Брэгга рекомендовало, чтобы налог на прирост капитала применялся только «при наличии четко определяемого прироста или убытка капитала» при совершении сделки. Однако порог для начала налогообложения еще не объявлен.

Кроме того, 10% -ная налоговая скидка была предложена для предприятий, которые используют собственные возобновляемые источники энергии для майнинга криптовалют, и может послужить приятным дополнением для привлечения талантов в Австралию.

В основном положительный ответ?

Многие были удивлены поддержкой криптоиндустрии Австралии. Генеральный директор BTC Markets Кэролайн Боулер похвалила рекомендации, заявив, что отчет сенатора Брэггса не только соответствует нашим ожиданиям относительно пропорциональных и гибких изменений политики, но и превосходит их во многих отношениях: «Для отрасли, которая движется такими быстрыми темпами, эти прагматичные рекомендации помогут вывести Австралию на глобальную карту финансовых технологий ".

Тим Ли, активист крипто-политики из Сиднея и генеральный директор платформы фракционного финансирования Fractonium, сказал Cointelegraph:

«Отчет является в высшей степени насыщенным. Если ключевые рекомендации будут приняты во внимание, у него есть потенциал, чтобы позиционировать Австралию на глобальных рынках как юрисдикцию с работоспособной нормативно-правовой базой, которая дает австралийским новаторам ясность, уверенность и гибкость для агрессивного использования. доля на мировом рынке ".

Порядок рекомендаций примечателен и предполагает, что правительство понимало, какие политические рычаги использовать в первую очередь.

Фред Пуччи, давний защитник и инвестор криптовалюты, сказал Cointelegraph, что отчет "немного похож на проигрывание музыки. Он делает художественный выбор на каждом шагу". DeFi, который трудно регулировать, если вообще регулировать, не был явно упомянут в первой рекомендации, которая касается установления режима рыночного лицензирования для обмена цифровых валют.

Во второй рекомендации хранение считается важным для защиты инвесторов, но, опять же, не упоминается DeFi или «верхние рынки», старый термин в отношении акций для внебиржевых сделок разрешен, но менее прозрачен.

Между тем, «DAO - это будущее и ключевая часть DeFi, и это говорит о том, что Австралия хочет создать правовую среду для экспериментов в Рекомендации 4», - заявляет Пуччи. Интересно, что считается, что DAO опережают рекомендации реформы по борьбе с отмыванием денег. Короче говоря, криптобиржи в первую очередь поддерживаются в рекомендациях, но регулирование не является чрезмерным. Это отражает политический обмен сообщениями на 143-страничном отчете.

Дьявол в деталях

На данный момент отчет в основном обнадеживающий, но некоторое терпение регулирующих органов может сыграть в пользу Австралии. Эта область может быть доработана, поскольку эти предложенные законы вступят в силу в будущем, что даст Австралии время для того, чтобы последовать примеру других юрисдикций. Задержка отображения токенов разумна, потому что токены и активы трудно определить, как теперь известно каждой стране.

Сенатор Брэгг сказал, что, по его мнению, рекомендации устанавливают правильный баланс между поощрением инноваций и защитой потребителей, и что он хотел бы, чтобы предложения были законодательно закреплены в течение 12 месяцев.

Он также предположил, что его цель состояла в том, чтобы бросить вызов другим дружественным криптовалютам юрисдикциям, Сингапуру, Соединенному Королевству и Соединенным Штатам. «Мы старались не использовать старые крючки для новых пальто. Это подробный отчет с повесткой дня австралийского лидерства в области цифровых активов», - сказал он:

«Мы хотим быть динамичной экономикой, мы не хотим быть захваченными старыми корыстными интересами прошлых лет».

Некоторые по-прежнему хранят молчание, напоминая о достижениях Австралии в области инноваций. «Это 8,5 / 10, - сказал Пуччи, - но, вероятно, на этапе реализации лучше не будет. Он все еще должен пройти через Казначейство и остальную политическую систему».

20 октября комитет сената Австралии представил новаторский отчет, в котором содержится призыв к полному пересмотру законодательства и лицензирования криптовалюты в стране. Но достигнет ли он своей цели по превращению Австралии в международный блокчейн-центр и предоставит модель для других стран?

Источник