Сингапур часто возглавляет рейтинги самых открытых экономик мира, но его отношения с криптовалютной индустрией резко изменились. Это собирается измениться?

Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), центральный банк города-государства, на этой неделе объявило о том, что оно называет Project Guardian, для тестирования управления рисками в инициативах по токенизации активов блокчейна и децентрализованному финансированию (DeFi).

Токенизация или цифровое представление активов в смарт-контракте на блокчейне позволяет брать взаймы, кредитовать и торговать на блокчейне DeFi без необходимости в посредниках.

«Это потенциально может повысить эффективность, доступность и доступность финансовых услуг, увеличить ликвидность на финансовых рынках и повысить экономическую доступность», — говорится в заявлении MAS.

Это слишком мало, слишком поздно? Множество криптовалютных предпринимателей уезжает из Сингапура, ссылаясь на задержки с лицензированием и неоднократные предупреждения властей о том, что они не хотят, чтобы розничные инвесторы вкладывали средства в цифровые валюты из-за чрезмерного риска.

Базирующаяся в Сингапуре биржа Bybit заявила, что переедет в Дубай, в то время как Three Arrows Capital, менеджер по торговле криптовалютой и хедж-фонду, сделал то же самое. Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа, закрыла свой офис в Сингапуре, а позже открыла операции в Дубае и получила лицензию в нескольких других странах.

Неизвестно, заманит ли их Project Guardian, но криптоиндустрия обращает внимание на эту инициативу и любые возможности, которые она может открыть.

Тестирование воды

Project Guardian заявляет, что Сингапур хочет, чтобы «творчество и инновации в контролируемой среде песочницы были проверены, прежде чем разрешить массовое внедрение», — сказал Forkast Хонг Ци Ю, генеральный директор и основатель сингапурской платформы цифрового обмена Tokenize Xchange.

«Будет легко пилотировать новые проекты в пространстве цифровых активов», — сказал Хонг.

«Мы не можем ожидать, что все проекты будут успешными, но ключ в том, чтобы извлечь уроки из неудачных проектов и внедрять инновации, защищая финансовые рынки в целом от любых ненужных систематических широко распространенных рисков».

Пилотным проектом Project Guardian будут руководить DBS Bank Ltd., JP Morgan и торговая платформа Marketnode Сингапурской биржи. Это будет включать создание разрешенного пула ликвидности токенизированных облигаций и депозитов, говорится в заявлении MAS.

«Правительства и регулирующие органы не могут и не должны действовать в одиночку, когда речь идет о цифровых активах», — сказал Генри Чонг, генеральный директор базирующейся в Малайзии биржи цифровых ценных бумаг Fusang Corp.

«Технологии и промышленность развиваются слишком быстро. Только при активном участии промышленности можно разработать прочную основу для успешного внедрения цифровых технологий», — добавил он.

Статью по теме: Сингапур, оказавшийся между молотом и наковальней, ужесточает надзор за криптовалютой

«В конце концов, успех любого финансового центра зависит от тесного сотрудничества между регулирующими органами и отраслью, и эта необходимость становится еще более очевидной с передовыми технологиями», — сказал Чонг.

Четыре столпа

Говоря языком MAS, Project Guardian сосредоточится на четырех областях: открытые, совместимые сети; якоря доверия; токенизация активов; и протоколы DeFi институционального уровня.

Горизонт Сингапура. Изображение: Элементы Envato
Горизонт Сингапура. Изображение: Элементы Envato

По словам MAS, первый пилотный проект будет изучать потенциальные приложения DeFi на оптовых рынках финансирования.

Чонг объяснил: «Оптовый рынок финансирования, являющийся якорем проекта, предоставляет традиционным фирмам, предоставляющим финансовые услуги, возможность «испытать» механизмы, необходимые для внедрения цифровых технологий в их повседневных операциях в контролируемой среде».

«Как только появится лучшее понимание, мы надеемся, что в токенизированном пространстве и пространстве DeFi будут запущены живые развертывания».

По словам Чонга, следующим шагом будет выход за пределы оптового рынка, снижение барьера для входа инвесторов и эмитентов как на рынок капитала, так и на денежный рынок, все неотъемлемые характеристики токенизации и DeFi.

Приветственный коврик

MAS заявила, что приветствует «ответственные» инициативы отрасли по инновациям в области цифровых активов и предлагает заинтересованным сторонам подавать предложения в регулятивную песочницу FinTech для экспериментов в реальном времени.

За последние два года MAS предоставила лицензии и принципиальные разрешения 11 поставщикам услуг цифровых платежных токенов, включая игроков в стейблкоины, таких как Paxos, криптовалютные биржи, такие как Coinhako, и традиционные финансовые учреждения, такие как DBS Vickers.

«Посредством практических экспериментов с финансовой индустрией и более широкой экосистемой мы стремимся углубить наше понимание этой быстро трансформирующейся экосистемы цифровых активов», — говорится в заявлении Сопненду Моханти, директора по финансовым технологиям MAS.

Мартин Пикродт, генеральный директор Marketnode, сказал, что Project Guardian направлен на решение реальных рыночных проблем, таких как фрагментированная ликвидность, высокие затраты и неэффективность.

Все это займет время и, вероятно, потребует «международных рамок и сотрудничества», — сказал Forkast Бен Каселин, глава отдела исследований и стратегии криптовалютной биржи AAX.

«Будет интересно посмотреть, как эта инициатива будет взаимодействовать или влиять на более широкий рынок криптовалют, который де-факто является свободным рынком», — сказал Каселин.

«Очевидно, что все больше и больше стран принимают, открывают или изучают цифровые активы, и это долгожданное событие».

Источник