В последний раз биткойн (BTC) торговался выше 50 000 долларов США 27 декабря 2021 года. С тех пор прошло четыре месяца, но трейдеры кажутся несколько оптимистичными в отношении того, что инфляция достигла необходимого порога, чтобы вызвать принятие криптовалюты.
Теоретически инфляция в США на уровне 8,5% означает, что каждые пять лет цены увеличиваются на 50%. По сути, это превращает 100 долларов в 66 долларов, снижая покупательную способность доллара на 33%.
Ожидается, что заседание ФРС США примет решение по процентным ставкам 4 мая, но, что более важно, ожидается, что ФРС объявит о программе сокращения части своего баланса на 9 триллионов долларов. Таким образом, вместо того, чтобы поддерживать долговые и ипотечные рынки, Центральный банк США, вероятно, будет ежемесячно продавать эти активы на сумму 95 миллиардов долларов.
Последствия могут быть серьезными, и рынки риска учитывают такой сценарий. Например, индекс фондового рынка со средней капитализацией Rusell 2000 снизился на 16,5% с начала года в 2022 году. Аналогичным образом, согласно индексу MSCI China, китайский фондовый рынок в настоящее время переживает 20-процентную коррекцию с начала года. .
Невозможно узнать, что спровоцирует бычий рост биткойнов, но в отчете Glassnode от 18 апреля было обнаружено «большое количество монет», накапливающееся от 38 000 до 45 000 долларов. Для трейдеров, которые считают, что BTC достигнет 50 000 долларов к июлю, существует стратегия опционов с низким уровнем риска, которую можно использовать для того, чтобы сделать длинную бычью ставку.
Перекошенный железный кондор имеет ограниченный недостаток
Следование за китами и крупными инвесторами обычно окупается, но большинство трейдеров ищут способы максимизировать прибыль, одновременно ограничивая убытки. Например, косой железный кондор максимизирует прибыль около 50 000 долларов к июлю, ограничивая убытки ниже 38 000 долларов.
Опцион колл дает покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в будущем, и покупатель платит авансовый платеж, известный как премия за эту привилегию.
С другой стороны, опцион пут дает покупателю право продать актив по фиксированной цене в будущем — стратегия защиты от падения. Между тем, продажа этого инструмента предлагает возможность роста цены.
Железный кондор заключается в продаже опционов колл и пут по одинаковой цене и дате истечения срока действия. Приведенный выше пример был установлен с использованием опционов BTC 29 июля.
Зона прибыли находится между $40 500 и $60 500.
Чтобы начать сделку, инвестору необходимо открыть короткую позицию на 1 контракт опциона колл на 44 000 долларов и еще на 1,4 контракта на опцион пут на 44 000 долларов. Затем покупателю необходимо повторить процедуру для опционов на 50 000 долларов, используя тот же месяц истечения срока действия.
Чтобы защититься от возможного падения, следует купить 3,46 контракта опциона пут на 38 000 долларов. Наконец, следует купить 1,3 контракта колл-опциона на 70 000 долларов, чтобы ограничить потери выше уровня.
Эта стратегия дает чистую прибыль, если биткойн торгуется в диапазоне от 40 500 долларов, что на 4% выше текущей цены в 38 900 долларов, и 60 500 долларов 29 июля. Пик чистой прибыли составляет 0,33 BTC при 50 000 долларов, но остается выше 0,21 BTC между 43 200 и 53 400 долларов.
Между тем, максимальная потеря составляет 0,21 BTC в любом случае, если 29 июля цена биткойна торгуется ниже 38 000 долларов или выше 70 000 долларов, что кажется маловероятным.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник
