Одно из самых больших изменений на криптовалютном рынке сегодня по сравнению с последним медвежьим рынком - это различные типы существующих активов.
Вместо того чтобы выбирать между Dash, Litecoin, Ethereum, Bitcoin и т.д., люди могут инвестировать в NFT и участки цифровой земли в метавселенной.
Здравый смысл подсказывает, что эти новые, экспериментальные активы более рискованны по сравнению с BTC и ETH. Хотя объективно измерить риск сложно, мы можем использовать данные о цепочке для оценки волатильности цен.
Сейчас, когда медвежий рынок находится в самом разгаре, самое время сравнить эти активы и посмотреть, какие активы могут стать "голубыми фишками" в будущем: криптовалюты, НФТ или земля метаверса.
Здесь мы сравним трех гипотетических инвесторов: Эйба, Боба и Кэти. Год назад каждый из них вложил свои деньги в различные классы активов в криптовалютном пространстве.
Портфель Абэ: 50% BTC и 50% ETH.
Портфель Боба: 50% BAYC и 50% CryptoPunks.
Портфель Кэти: 50% Decentraland Land и 50% Sandbox parcels.
Это сравнение не 1 к 1 (покупка 3 скучающих обезьян по $6 000 каждая год назад - это совсем другой шаг, чем инвестирование $6 000 в давно существующий "безопасный" токен, такой как ETH). Поэтому мы создали 3 "разумных" портфеля в соотношении 50/50, которые не совсем одинаковы. Это будет объяснено позже.
В этой статье мы проследим, какие результаты показал портфель каждого из этих инвесторов, и выясним, почему некоторые из этих инвестиций более волатильны, чем другие.
Портфель жетонов Эйба
Одним из преимуществ инвестирования в токены вместо НФТ является ликвидность и делимость. Мы можем установить точную долларовую стоимость BTC и ETH в любой день, купить любое количество, которое мы хотим, и получить справедливую рыночную ставку.
В этот день год назад, 28 июня 2021 года, BTC стоил $35 867. Для удобства расчетов мы округлим это число до ближайшей сотни - $35 900. ETH стоил $2 160 - округлим до $2 200.
Наш токен-инвестор выбрал отличное время для участия в проекте. После энтузиазма, вызванного листингом Coinbase 13 апреля 2021 года, и снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США до 0,25% для стимулирования экономики, рынок взлетел. Однако он был временно отправлен в обвал, прежде всего, из-за волны жесткого регулирования в Китае, и примерно в этот момент Абэ вступил в игру.
Оглядываясь назад, Эйб купил нижнюю часть цикла, вложив 50 000 долларов в BTC и 50 000 долларов в ETH (получив примерно 1,39 BTC и 22,7 ETH).
Безумное восхождение вверх продолжалось до 8 ноября 2021 года, когда первоначальная инвестиция Абэ стоила 203 767,52 доллара.
Но затем спекулятивный энтузиазм в отношении криптовалют начал ослабевать, поскольку розничные инвесторы и инвесторы сократили расходы на рискованные активы.
С января по июнь Федеральная резервная система США быстро повысила процентные ставки на 75 базисных пунктов, что стало самым значительным повышением за последние 28 лет.
В феврале война в Украине спровоцировала спад макроэкономических условий, что привело к возникновению медвежьей среды для криптовалютного рынка.
В довершение всего, майский крах Terra LUNA был похож на начало череды крушений блокчейн-индустрии.
Все эти события привели к снижению цен на BTC и ETH-активы, которые для подавляющего большинства некриптовалютной общественности выступают в качестве альтернативы самой "цене криптовалюты".
28 июня 2022 года портфель Абэ, состоящий из 1,39 BTC и 22,7 ETH, стоил $54 197,7, снизившись на 45,8%. Падение с исторического максимума составило 73,4%.
Портфель НМТ
Хотя NFT не так ликвидны, как BTC или ETH, они уникальны и коллекционны. И когда рынок находится в лучшем состоянии, держатели также могут получить от них конкретную долларовую стоимость.
Как выглядел рынок НФТ в июне 2021 года?
- Период прорастания и строительства:
В июне 2017 года официально родился CrytoPunks, первый в мире проект NFT, который довел концепцию NFT до кульминации. Под руководством OpenSea торговля NFT стала более удобной и совершенной, благодаря чему области применения NFT постепенно расширяются от игр и произведений искусства.
- Период расширения.
К 2021 году продажи Axie Infinity стремительно росли, стимулируя рост рынка NFT. В том же году была создана компания BAYC, которая стала известна общественности.
Для Боба это идеальное время для выхода на рынок, когда NFT находятся в стадии становления. Поскольку NFT подчиняется правилу, чем реже встречаются его атрибуты, тем выше ценность и тем более сбалансирована цена (рынок торговли NFT незрелый, а частота сделок низкая).
BAYC и CryptoPunks входят в число ведущих НФТ по объему торгов в 2021 году.
Если предположить, что Боб купит 1 BAYC (3,5713 ETH) и 1 CryptoPunk (28,9191 ETH) 28 июня 2021 года по средней цене, то его первоначальные инвестиции будут стоить 71 478,88 долларов на тот момент.
В 2021 году на развитие мировой экономики серьезно повлияла эпидемия, а смягчение фискальной политики в крупнейших экономиках привело к инфляции и девальвации валют, что подтолкнуло пользователей к криптовалютным рынкам, таким как artwork, NFT и BTC. торговая активность на рынке NFT продолжала расти с августа по март 2021 года.
Если бы Боб следовал за ETH и продал его на пике 8 ноября (ETH по цене $4 826,25), когда средние цены BAYC и CryptoPunk составляли 43,8835 ETH и 98,5848 ETH соответственно, его портфель стоил бы $687 587,63, увеличившись на 861,95%.
Обвал рынка криптовалют привел к снижению интереса инвесторов к NFT, что значительно повлияло на общий объем торгов и снижение рыночной капитализации. За последние 90 дней общий объем торгов снизился на 63,84%, а общая рыночная капитализация - на 38,07%.
По состоянию на 28 июня 2022 года ETH торгуется на уровне $1 144, BAYC - 113,5035 ETH, а CryptoPunk - 77,6991 ETH. Портфель Боба стоит $218 735,77, увеличившись на 206,01% по сравнению с прошлым годом. Он снизился на 68,19% от своего исторического максимума.
Очевидно, что по состоянию на начало лета 2022 года голубые фишки НФТ не настолько волатильны, как многие думают, по сравнению с так называемыми "безопасными" криптоинвестициями BTC и ETH.
*Поскольку инвестирование половины вашего портфеля в НФТ BAYC было бы совершенно безумным в июне 2021 года, мы используем другой подход к 50/50 в этом портфеле. Боб купил 1 Punk и 1 Ape.
Земельный портфель
Заинтересовавшись метавселенной в июне 2021 года, Кэти может считаться ранним последователем. В то время слово "метавселенная" еще не вошло в обиход.
До ребрендинга Facebook в Meta оставалось еще четыре месяца.
Была ли метаверсия новой версией Second Life? Нужна ли вам VR-гарнитура для доступа к ней? Почти никто, кто не был глубоко в криптовалютной рапиде, уже знал об этом.
Но слухи были. 4 июня Sotheby`s открыл виртуальную галерею в Decentraland, и игра наделала шума, став первой, кто выручил 1 миллион за продажу земли в метавселенной.
28 июня 2021 года Кэти стала домовладелицей метаверса. Ее покупка была одной из 37 продаж NFT в Decentraland, которые принесли в общей сложности $148 500.
Поскольку все транзакции на блокчейне находятся в публичной бухгалтерской книге, мы можем фактически увидеть и проанализировать все LAND, проданные на эту дату.
Средняя цена продажи 28 июня составила около $4 000, что кажется разумной оценкой, глядя на эти продажи. (То есть, если бы была одна продажа по астрономической цене, то средний показатель был бы плохим мерилом того, сколько Кэти могла бы заплатить).
Поэтому, окунувшись в метавселенную, Кэти купила один участок земли за 4 000 долларов - возможно, этот:
Она также добавила посылку в "Песочницу". В то время поисковый запрос "песочница" вряд ли наводил на мысль о метавселенной, которая всего через несколько месяцев займет первые полосы новостей благодаря 3842%-ному скачку стоимости ее токенов.
28 июня было продано 46 NFT, что принесло 43 500 долларов, средняя цена составила 945 долларов. Это на несколько сотен выше, чем медианная цена за день, но все же достаточно точно для проведения общего анализа.
Поэтому, чтобы сохранить почти 50/50 между двумя самыми известными продуктами в категории активов, Кэти купила один участок земли Decentraland за $4 000 и 4 участка Sandbox по $945 каждый - общий портфель земли метаверса составил $7 780.
Ее суждения окажутся провидческими. К 8 ноября 2021 года, когда ETH BTC достигли пика, средняя цена продажи в Decentraland выросла на 3,0469 ETH до $14 705. Средняя цена земли The Sandbox подскочила до $6 096, увеличившись на 734,62%.
Если исходить из средних показателей, то ее 1 участок Decentraland и 4 участка Sandbox будут стоить $39 089.
Если вместо этого мы рассмотрим реальный актив, показанный выше, который 28 июня 2021 года стоил чуть менее $4 000, то его стоимость увеличилась на $59 135. Он перешел из рук в руки за 55 313 долларов 15 ноября 2021 года - это самая близкая продажа к пику ETH.
В течение следующего года цены на земли metaverse резко снизились, так как объем в Decentraland и The Sandbox снизился до ATL на 76,81% и 79,03% соответственно.
28 июня 2022 года портфель Кэти сократился на $14 811 по сравнению с ATH (-62%). Это большой удар, но все равно намного больше, чем ее первоначальные инвестиции. Очевидно, что Metaverse Land крайне нестабильна, и ее можно назвать скорее "игрой на аве Марии", чем безопасной "голубой фишкой".
Резюме
Хотя на бычьем рынке НФТ и metaverse land наблюдался огромный рост, данные по ведущим проектам на цепочке показывают, что цены не настолько волатильны, как многие считают, относительно таких "безопасных" активов, как BTC и ETH.
В этой статье мы создали три гипотетических портфеля и обнаружили, что безопасная ставка на криптовалюты имела более сильное падение от ATH (по состоянию на 28 июня), чем инвестиции в НФТ и метаверсум. Прибыль за время бычьего рынка также была бы значительно выше для двух последних "более рискованных" активов.
Хотя этому есть несколько возможных объяснений (например, институтам труднее снижать цены на НФТ и землю), эти данные подтверждают тезис о том, что ведущие НФТ и проекты метавселенной показали исключительно хорошие результаты на протяжении всего прошлого года - бумы, спады, крахи и все такое.
Дата и автор: 7 июля 2022 года, Винси
Источник данных: Footprint Analytics - Анализ тенденций BTC и ETH
Этот материал подготовлен сообществом Footprint Analytics.
Сообщество Footprint - это место, где энтузиасты данных и криптовалют со всего мира помогают друг другу понять и получить представление о Web3, метаверсе, DeFi, GameFi или любой другой области зарождающегося мира блокчейна. Здесь вы найдете активные, разнообразные голоса, поддерживающие друг друга и двигающие сообщество вперед.
Что такое Footprint Analytics?
Footprint Analytics - это универсальная аналитическая платформа для визуализации данных блокчейна и обнаружения глубоких идей. Она очищает и интегрирует данные о цепочке, чтобы пользователи с любым уровнем опыта могли быстро начать исследование токенов, проектов и протоколов. Благодаря более чем тысяче шаблонов приборных панелей и интерфейсу drag-and-drop каждый может построить свои собственные графики за считанные минуты. Открывайте данные о блокчейне и инвестируйте разумнее с Footprint.
Источник
