Цена эфира (ETH) провела последние два месяца в колеи, и даже самый оптимистичный трейдер признает, что возможность торговли выше 4400 долларов в следующие пару месяцев невелика.
Конечно, криптовалютные трейдеры известны своей оптимистичностью, и для них нет ничего необычного в том, что они ожидают еще одного рекордного максимума в $4870, но это кажется нереалистичным результатом.
Несмотря на текущий медвежий тренд, все еще есть причины для умеренного оптимизма в течение следующих нескольких месяцев, и использование стратегии «длинный кондор с опционами колл» может дать положительный результат.
Стратегии опционов позволяют инвестору устанавливать пределы роста
Рынки опционов обеспечивают большую гибкость для разработки собственных стратегий, и доступны два инструмента. Опцион колл дает покупателю защиту от повышения цены, а защитный опцион пут делает обратное. Трейдеры также могут продавать деривативы для создания неограниченного негативного воздействия, аналогично фьючерсному контракту.
Эта длинная стратегия кондора была установлена на истечение 25 марта и использует слегка бычий диапазон. Та же структура может быть применена и для медвежьих ожиданий, но этот сценарий предполагает, что большинство трейдеров ищут потенциал роста.
Эфир торговался на уровне 2677 долларов, когда происходило ценообразование, но аналогичный результат может быть достигнут, начиная с любого уровня цены.
Первая сделка требует покупки опционов колл на сумму 5,14 ETH на сумму 3000 долларов, чтобы создать положительную экспозицию выше этого ценового уровня. Затем, чтобы ограничить прибыль выше 3500 долларов, трейдеру необходимо продать 4,4 контракта ETH из колла на 3500 долларов.
Чтобы завершить стратегию, трейдеру необходимо продать 6,65 ETH-контрактов колл-опциона на 4000 долларов, что ограничит прибыль выше такого ценового уровня. Наконец, для ограничения потерь в случае неожиданного взлета эфира необходим защитный колл на 4500 долларов за 5,91 ETH.
Стратегия нацелена на здоровое соотношение прибыли к убытку 3,2 к 1.
Стратегия может показаться сложной для исполнения, но требуемая маржа составляет всего 0,175 ETH, что также является максимальным убытком. Потенциальная чистая прибыль возникает, если эфир торгуется от 3100 долларов (рост на 15%) до 4370 долларов (рост 63%).
Трейдеры должны помнить, что также возможно закрыть позицию до истечения срока действия 25 марта. В этой стратегии максимальный выигрыш происходит между 3500 и 4000 долларов при 0,56 эфира, что более чем в три раза превышает потенциальный убыток.
В отличие от торговли фьючерсами, эта стратегия обеспечивает спокойствие держателя, поскольку отсутствует риск ликвидации. Также стоит отметить, что большинство бирж деривативов принимают ордера на сумму от 0,10 контракта ETH, а это означает, что трейдер может построить ту же стратегию, используя меньшую сумму.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник
