Пространство криптовалюты меняется стремительно, настолько, что каждый год появляется новая тенденция: от первоначальных предложений монет (ICO) до нефинансовых токенов (NFT) прошло всего несколько лет. Перед лицом таких поразительных инноваций криптографические компании и регулирующие органы сталкиваются с растущей проблемой: сбалансировать методы безопасности с новыми продуктами и функциями.

Подход некоторых компаний заключается в том, чтобы действовать быстро и внедрять новые инновации по мере их появления, оставляя такие процессы безопасности, как проверки «Знай своего клиента» (KYC) и противодействие отмыванию денег (AML), второстепенной задачей. Популярная криптовалютная биржа Binance, похоже, использовала эту стратегию до этого года, когда регуляторы начали жесткие меры.

Политика KYC Binance изначально позволяла пользователям, которые не полностью подтвердили свою личность, снимать до 2 BTC в день. Биржа перечислила пары маржинальной торговли с основными фиатными валютами и разрешила кредитное плечо до 125x на своей торговой платформе фьючерсами, но ей пришлось уменьшить доступное кредитное плечо и исключить пары маржинальной торговли, когда, как сообщается, началось расследование Налоговой службы США и Министерства юстиции США.

С тех пор биржа придерживается подхода, ориентированного на соблюдение нормативных требований, и внедрила обязательные процессы KYC для «глобальных пользователей для каждой функции». В результате он потерял около 3% от общего числа пользователей.

Хотя Binance была вынуждена удалить некоторые из своих предложений и уменьшить кредитное плечо на своей платформе, другие биржи по-прежнему предоставляют пользователям те же продукты. В беседе с Cointelegraph Юрий Ковалев, генеральный директор криптовалютной торговой платформы Zenfuse, отметил, что поиск правил, позволяющих компаниям, отвечающим требованиям, конкурировать, является проблемой, которую необходимо решить:

«Найти способ сбалансировать регулирование, защищающее инвесторов и инновации, сложно, особенно в сфере, где каждые несколько месяцев появляются новые финансовые предложения».

В беседе с Cointelegraph генеральный директор биржи криптовалют Bittrex Стивен Стонберг отметил, что правила криптовалюты сейчас «довольно сложны» и обрабатываются по-разному в разных юрисдикциях.

Стонберг предположил, что безопасность клиентов, тем не менее, должна оставаться приоритетом, поскольку «необходимо более надежное и четкое регулирование - как в традиционном финансовом секторе - для того, чтобы действительно гарантировать безопасность активов и данных клиентов». В качестве примера Стонберг указал на Закон Лихтенштейна о блокчейне, который «дает гораздо больше определенности и ясности в отношении того, как бирже нужно привлекать новых клиентов и защищать активы клиентов».

Некоторые игроки отрасли считают нормативную ясность необходимостью, поскольку без нее инновации могут остаться позади. В недавнем сообщении в блоге криптовалютная биржа Coinbase, зарегистрированная на Nasdaq, отметила, что ее планы по запуску программы кредитования были остановлены Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая пригрозила подать на нее в суд, «даже не объяснив [им] почему».

Coinbase заявила, что пыталась «продуктивно взаимодействовать» с SEC, но так и не получила разъяснений по поводу мотивов SEC или того, как она может изменить продукт, чтобы он соответствовал требованиям. Предлагаемая альтернатива предполагает исключение регулирующих органов из поля зрения. Комиссар Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Брайан Квинтенц отстаивал эту альтернативу, в какой-то момент призвав криптовалютные биржи к саморегулированию, вторя настроениям многих в отрасли.

Является ли саморегулирование жизнеспособной альтернативой?

Концепция не нова: такие организации, как Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), помогли реализовать инициативы, направленные на защиту инвесторов в ценные бумаги с помощью брокеров и брокерско-дилерских фирм. В Японии был сформирован орган саморегулирования для сектора обмена криптовалют Японии - Японская ассоциация обмена криптовалютами (JCEA).

Стонберг не считает, что ответом будет путь саморегулирования, поскольку «сложный характер этой цифровой экосистемы усложняет регулирование». Для него саморегулирование означало бы «свертывание» всей тяжелой работы, проделанной в сфере регулирования криптовалюты, и «повторное усложнение нормативной среды, блокирование процесса».

Псевдонимный основатель платформы децентрализованных финансов (DeFi) на базе Flare Network Flare finance CryptoFrenchie сказал Cointelegraph, что он верит в «способности децентрализованных платформ и централизованных платформ в равной степени создавать саморегулируемую среду, которая эффективно реагирует, чтобы соответствовать (или превосходить) потребности современных нормативных требований ».

Основатель проекта DeFi добавил, что существующие системы «оказались неспособными удовлетворить потребности текущей финансовой системы», и добавил:

«Применение этих же систем в еще более быстро меняющейся среде, такой как криптовалюта, может оказаться скорее сдерживающим фактором для ее потенциала, чем поддержкой».

Основатель и генеральный директор криптобиржи Cex.IO Александр Луцкевич предположил, что саморегулирование может быть вариантом, заявив, что, по опыту фирмы, саморегулирование является ответом, «когда отсутствует применимая нормативно-правовая база». В разговоре с Cointelegraph о пути своей фирмы Луцкевич сказал:

«До тех пор, пока в некоторых странах не была формализована структура для криптовалют, мы применяли подход саморегулирования, внедряя передовой опыт других ведущих финансовых организаций».

Платформы криптовалюты, как централизованные, так и децентрализованные, должны «стремиться анализировать свои собственные системы и разрабатывать модули, специально предназначенные для удовлетворения потребностей текущих систем регулирования», - сказал CryptoFrenchie.

Представляют ли децентрализованные биржи угрозу?

В то время как споры о саморегулировании продолжаются, еще одна вышла из-за децентрализованных торговых платформ и их влияния на рынок. Децентрализованные биржи, не связанные с хранением, позволяют пользователям торговать прямо со своих кошельков, часто даже без регистрации с помощью адреса электронной почты.

Некоторые критики утверждают, что децентрализованные биржи (DEX) делают усилия централизованных платформ KYC и AML бесполезными, поскольку злоумышленники могут осуществлять свою незаконную деятельность через эти платформы. Другие предполагают, что DEX, даже те, которые проходят через децентрализованные автономные организации (DAO), могут повысить свою прозрачность, чтобы помочь блокчейн-сыщикам и правоохранительным органам обнаруживать незаконные транзакции.

По мнению директора по инвестициям компании Arca, занимающейся инвестициями в цифровые активы, Джеффа Дормана, децентрализованные приложения (DApps) и другие проекты могут способствовать безопасности криптовалютного пространства. В беседе с Cointelegraph Дорман сказал, что отрасли необходимо установить стандарты, добавив:

«Компании и проекты должны признать важность создания панелей индикаторов прозрачности, а аналитикам в отрасли необходимо засучить рукава и выполнить грязную работу по обеспечению прозрачности для проектов, которые сами этого не делают».

Стонберг из Bittrex указал, что «лучший способ скрыть незаконную деятельность - это не криптовалюты, а старомодные деньги». Генеральный директор добавил, что транзакции на основе блокчейн «отслеживаются лучше, чем любая другая финансовая деятельность».

Стонберг сказал Cointelegraph, что, по его мнению, децентрализованные биржи должны создавать политики AML и KYC, которые они могут реализовать, но добавил, что отрасль «все еще находится на ранних стадиях видения того, как будут развиваться децентрализованные биржи».

Луцкевич предположил, что инструменты, которые могут отслеживать происхождение и предыдущую историю криптоактивов, однажды могут быть использованы на децентрализованных биржах для предотвращения попадания незаконных средств на их платформы. Он отметил, что «основную информацию можно отследить» на блокчейне, хотя эти данные «далеки от того, что руководство Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег требует от централизованных бирж для сбора». Луцкевич добавил:

«Децентрализованные механизмы, которые могут предотвратить попадание средств незаконного происхождения (отмывание денег, программы-вымогатели, взломы) на DEX с помощью смарт-контракта протокола, в настоящее время изучаются и разрабатываются».

Луцкевич пришел к выводу, что децентрализованные платформы могут использовать процедуры KYC и AML для решения проблем регулирующих органов. Он отметил, что внедрения KYC самого по себе может быть недостаточно для предотвращения незаконных действий и защиты пользователей.

Радж Бадаи, основатель и генеральный директор DeFi и моста традиционных банковских услуг Scallop, сказал Cointelegraph, что рост децентрализованной финансовой индустрии создает проблемы для регулирования, но предположил, что решением может стать «регулируемый блокчейн». Говоря о разрабатываемых продуктах, Бадаи сказал:

«Мы можем гарантировать, что кошельки на блокчейне проходят процесс KYC / KYB. Это означает, что владелец учетной записи идентифицирован и что все средства в цепочке могут быть отслежены, что в конечном итоге создает неблагоприятную среду для незаконной деятельности и сдерживает ее с самого начала. . "

Основные права на криптовалюту

Binance недавно, похоже, высказался по этому поводу, опубликовав так называемые «основные права криптопользователей». Биржа утверждала, что каждый человек должен «иметь доступ к финансовым инструментам», которые «обеспечивают большую экономическую независимость». Он также отметил, что «ответственные криптоплатформы обязаны защищать пользователей от злоумышленников» и внедрять KYC для «предотвращения финансовых преступлений».

Комментируя продвижение крипто-прав Binance, Луцкевич предположил, что этот шаг был «рекламной кампанией» компании, «которая не начинала рекламировать эти ценности до недавнего времени», что сделало ее более «маркетинговой стратегией».

Через веб-сайт, посвященный основным правам пользователей криптовалюты, Binance призвала лидеров отрасли, регулирующие органы и политиков «вместе способствовать формированию будущего глобальных финансов». Биржа добавила, что, по ее мнению, «политики каждой страны и их избиратели должны решать, кто должен осуществлять надзор за отраслью».

Крипто, пишет Binance, принадлежит всем. В то время как биржа считает, что регулирование неизбежно, перед любым политиком, которому поручено следить за пространством, стоит грандиозная задача, поскольку удерживать злоумышленников на расстоянии, не сдерживая инноваций, до сих пор оказалось проблемой.

Стратегия, с которой, по-видимому, соглашаются криптовалютные компании, основана на сотрудничестве с регулирующими органами для поиска решений, которые не помешают пользователям получить доступ к инновационным цифровым валютам или услугам, созданным в их экосистеме. Судебные иски регулирующих органов против крупных крипто-фирм, похоже, показывают, что только одна сторона рада сотрудничеству.

Источник