Лето DeFi было захватывающим временем для многих. Это была высокооктановая поездка на американских горках, характеризующаяся безумными прибылями и миллионерами, которые, казалось, были сделаны за одну ночь.
К сожалению, эта поездка замедлилась на фоне крипто-зимы. Многие проекты, получившие огромный резонанс и не выполнившие своих обещаний, оказались мошенниками, схемами Понци и бессмысленными "говномонетами".
Поскольку капитализация мирового рынка криптовалют упала с рекордно высокого уровня в 3 триллиона долларов США до менее чем трети от былой славы, многие скептики также считают криптовалюты просто фикцией, предлагающей пустые обещания богатства поколения.
Более 4,2 млрд. долларов США также было потеряно в результате эксплойтов DeFi (децентрализованные финансы), что свидетельствует о том, что безопасность и подотчетность еще далеко не готовы к широкомасштабному внедрению.
Хотя было время, когда процветали платформы, основанные на шумихе и мемах, Crypto Winter доказала, что устойчивый фундамент не может быть построен на фундаменте шумихи и ожиданий.
Компания DeFi, которую когда-то называли "будущим финансов" благодаря ее способности преодолевать географические и материальные барьеры с помощью таких методов, как выращивание урожая, также была понижена до "онлайн-казино".
Во всем этом есть и положительная сторона, а именно: медвежьи рынки удаляют нежизнеспособные проекты, заставляя пользователей и строителей в этом пространстве сосредоточиться на полезности и практичности.
Без тумана эйфории и менталитета "быстрого обогащения", которые отвлекают нас, мы можем гораздо более рационально смотреть под поверхность в поисках ответов на важные вопросы.
Один из таких вопросов, который часто замалчивается, - "откуда берется доходность?". Во многих печальных случаях ответ звучит так: "Если вы до сих пор не знаете, то вы и есть доходность".
Для восстановления подорванного доверия к DeFi и раскрытия его потенциала строителям необходимо удвоить практичность и полезность для обеспечения устойчивой, не понзиновой доходности для пользователей.
Реальная доходность: несбыточная мечта или нечто большее, чем просто мем?
Слабеющие финансовые рынки и растущее число неудачных или закрытых платформ также подпитывают скептическое отношение к обещанным доходам, порождая охоту за "реальной доходностью".
В сфере нематериальных "волшебных интернет-денег" наличие внешних и органических источников дохода для платформы, которые не зависят исключительно от новых инвесторов (правильная токеномика вместо понзиномики) и дают доход в активах голубых фишек или стабильных монетах, является настолько реальным, насколько это возможно.
В соответствии с этой растущей тенденцией многие платформы начали рекламировать себя как поставщиков "реальной прибыли", пытаясь привлечь интерес пользователей, но как распознать волков в овечьей шкуре?
Это может потребовать времени и усилий для изучения и понимания, но если посмотреть под поверхность, чтобы понять механизмы получения доходов протокола, это почти наверняка поможет.
Хотя это не самое сексуальное или захватывающее известие, большинство платформ с реальной доходностью будут подпадать под следующие стратегии, укоренившиеся в традиционных финансах: (1) кредитование и заимствование через залог активов, или (2) опционы и структурированные продукты.
Компромисс за реальную доходность заключается в том, что предоставляемая годовая процентная доходность (APY) будет намного ниже, чем доходность "дегена", характерная для DeFi Summer, которая может достигать четырехзначных цифр и более.
Вместо этого пользователям придется в основном довольствоваться одно- и двузначной доходностью активов "голубых фишек", таких как Bitcoin, Ethereum или устоявшиеся стабильные монеты.
С математической точки зрения, возможно, имеет смысл гнаться за высокими APY, но Crypto Winter показала, что такая высокая доходность неустойчива.
Многие из таких платформ предоставляют вознаграждение в виде "токенов фермы" или шиткоинов, которые неизбежно стремятся к нулю, либо оказываются откровенными мошенниками или схемами Понци.
Те фермеры, которые гонятся за высокими APY, рискуют потерять свой капитал в полном объеме.
DeFi - это не просто онлайн-казино
Хотя есть пользователи, которым нравится идти на высокий риск ради высокого вознаграждения, это не относится к большинству тех, кто изучает DeFi.
Перспектива DeFi заключается в децентрализации и финансовой доступности, а не в вырождении, в конце концов. Его основное ценностное предложение заключается в устранении зависимости от посредников и обеспечении самостоятельного владения активами и богатством.
Хотя большинство пользователей считают банки и других традиционных посредников безопасными и надежными, это не является абсолютом даже для стран с устоявшейся финансовой системой. Прошлые события, такие как финансовый кризис 2007-2008 годов и крах Lehman Brothers, четвертого по величине инвестиционного банка в США, доказали это.
Даже для самых надежных банковских счетов пользователи всегда подвержены риску цензуры для доступа, будь то банковские прогоны, лимиты на переводы или длительные процессы верификации.
В отличие от банковских счетов, ваш самоокупаемый кошелек, используемый в DeFi, также не может быть заморожен, и вы сохраняете полную собственность на свои активы в любое время. Хотя это связано с определенными рисками, такими как взломы и эксплойты, их можно уменьшить с помощью надлежащей гигиены кошелька, аудита безопасности, исправления ошибок и других передовых методов.
С улучшением безопасности и доступности, DeFi имеет огромный потенциал, чтобы стать следующей итерацией финансов для пользователей с самоуправляемыми активами и богатством.
`Simplifi DeFi` для достижения массового принятия
Еще одним ключевым ценностным предложением DeFi является упрощение за счет автоматизации смарт-контрактов. Хотя лежащая в основе технология может быть сложной, эту проблему должны решать разработчики, а не пользователи.
На передней стороне пользовательский интерфейс (UI) и пользовательский опыт (UX) могут быть сделаны так, чтобы пользователи могли выполнять цепочку операций одним нажатием кнопки. Им нужно только знать соответствующие факторы, которые необходимо учитывать для каждого действия, такие как основные риски и ожидаемые результаты.
Это может быть особенно полезно для покрытых коллов и других опережающих торговых стратегий, которые знакомы финансовым экспертам и трейдерам-ветеранам, но не обычным людям.
С автоматизированными смарт-контрактами пользователям нужно лишь сосредоточиться на том, насколько рискует их капитал и каких условий следует опасаться.
Например, такие стратегии, как покрытый колл, которые сложны для ручного анализа и исполнения, могут быть значительно упрощены за счет автоматизации. Все, что требуется от пользователя, - это знать ожидаемую прибыль и риски каждой стратегии, выбрать, сколько инвестировать, решить, когда выводить средства и как часто контролировать свои вклады.
Смарт-контракты также не дискриминируют пользователей при условии соблюдения необходимых параметров, что означает, что руководители компаний из списка Fortune 500 и рабочие с минимальной заработной платой имеют равный доступ к DeFi.
Часто говорят, что DeFi должен быть настолько простым, чтобы "даже ваша бабушка могла им пользоваться", и Crypto Winter - лучшее время для строителей, чтобы сосредоточиться на воплощении этого в жизнь.
Пришло время "упростить DeFi", чтобы каждый мог получить беспрепятственный и безопасный доступ, и сосредоточиться на устойчивой доходности и практических инновациях в проверенных в боях финансовых стратегиях. Только тогда мы сможем восстановить веру в потенциал DeFi для обеспечения финансовой доступности и расширения прав и возможностей.
Источник
