Всемирный экономический форум, неправительственное лобби, наиболее известное своей ежегодной конференцией в Давосе для деловых и политических лидеров, опубликовал в своем блоге сообщение, в котором рассматриваются потенциальные преимущества и недостатки цифровых валют центральных банков (CBDC). Основная часть сообщения посвящена преимуществам. 

"Деньги - это больше не бумага и монеты, они все больше становятся цифровыми", - говорится в начале заметки, а затем перечисляются три основных преимущества CBDCs: снижение уровня бедности, борьба с экономической преступностью и укрепление финансовых систем.   

Ссылаясь на исследование американского аналитического центра Atlantic Council, ВЭФ утверждает, что CBDCs - сродни криптовалюте, но выпущенные и обеспеченные центральным банком - могут облегчить глобальную бедность, открыв финансовые услуги для 1,7 миллиарда "небанковских" взрослых в мире. 

Сальвадор в сентябре 2021 года ввел цифровую валюту для обслуживания небанковских клиентов - хотя он принял биткойн, а не CBDC. Криптовалюта, требующая только мобильного устройства, имеет более низкий барьер входа, чем финансовые учреждения, которые требуют документы, удостоверяющие личность, подтверждение проживания и другую документацию.

ВЭФ, на собрании которого в Швейцарии в мае этого года присутствовали 2 000 человек, включая более 600 руководителей компаний, а также Билл Гейтс и другие миллиардеры, утверждает, что CBDC могут снизить уровень отмывания денег и других финансовых преступлений. Как и в случае с криптовалютой, все транзакции в CBDC записываются в блокчейн, что обеспечивает большую прозрачность денежных потоков.

В сообщении ВЭФ добавляется, что CBDC могут укрепить финансовые системы в чрезвычайных ситуациях, таких как стихийные бедствия, со ссылкой на исследование Международного валютного фонда. 

С другой стороны, ВЭФ, ссылаясь на собственные исследования, заявил, что подделка, кража и выход из строя сети CBDC могут иметь "более катастрофические последствия", чем в случае с наличными. 

Он также предупредил о том, что технология может ухудшить доступность финансовых услуг, если не будет внедрена должным образом, и что в странах с недостаточным доверием населения к финансовым учреждениям технология может не получить поддержки. ВЭФ отметил, что Эквадор отменил проект CBDC через три года после его запуска в 2017 году из-за отсутствия общественного доверия.

На борту?

Согласно данным Atlantic Council`s Central Bank Digital Currency Tracker, 112 стран имеют проект CBDC на той или иной стадии развития.

Китайский проект CBDC, e-CNY, является, пожалуй, самым передовым среди крупных экономик и должен официально стартовать в 2023 году. За первые пять месяцев 2022 года в рамках пилотного проекта было совершено операций на сумму 83 млрд. юаней (12 млрд. долларов США) по сравнению с 87,565 млрд. юаней за весь 2021 год. 

Нигерия и Ямайка начали реализацию своих собственных проектов, а проект Багамских островов "Sand Dollar" стал первым проектом CBDC, который будет запущен в 2020 году. 

Европейский центральный банк утверждает, что деньги центрального банка не подвержены риску, поскольку они гарантированы государством, и стремится ввести цифровой евро в 27 странах-членах к середине десятилетия. ВЭФ цитирует Федеральную резервную систему США, которая заявила, что ЦБДЦ - это "самый безопасный цифровой актив, доступный широкой публике, без сопутствующего кредитного риска или риска ликвидности".

Не все разделяют эти взгляды.

Хотя язык CBDC может отражать язык криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum, они в корне отличаются друг от друга с точки зрения децентрализации и финансовой свободы, сказал Бен Казелин, глава отдела исследований и стратегии криптобиржи AAX Ltd Inc, расположенной на Сейшельских островах.

Цифровая валюта, поддерживаемая центральным банком, может быть вполне благотворной в относительно открытой юрисдикции, такой как США или ЕС, но возможность, которую они предоставляют для усиления государственного надзора и финансового вмешательства в менее либеральных экономиках, вызывает беспокойство, сказал он в интервью Forkast.

"Если мы хотим построить более единый, финансово инклюзивный мир, гораздо лучше принять несуверенные деньги, которые не контролируются неизбираемой структурой, такой как центральный банк или даже Всемирный экономический форум", - сказал он.

Примеры использования

Австралия - одна из последних стран, изучающих реальные варианты использования CBDC. 

9 августа Резервный банк Австралии (РБА) заявил, что он сотрудничает с поддерживаемым правительством Исследовательским центром сотрудничества в области цифрового финансирования (DFCRC) для изучения технологии. В то время как значительные исследования были посвящены техническим аспектам CBDCs, меньше было сделано для изучения их экономических преимуществ, говорится в пресс-релизе РБА.

"CBDC больше не является вопросом технологической осуществимости", - сказал в заявлении Андреас Фурше, главный исполнительный директор DFCRC. "Ключевые исследовательские вопросы сейчас заключаются в том, какие экономические выгоды может обеспечить CBDC, и как его можно спроектировать, чтобы максимизировать эти выгоды".

Ожидается, что проект займет около года и будет включать в себя разработку пилотного проекта CBDC. Участникам отрасли будет предложено разработать свои собственные сценарии использования, из которых RBA выберет те, которые будут участвовать в испытании, основываясь на их потенциале.

Проект пользуется поддержкой Казначейства Австралии, которое проводит так называемое "картирование токенов" для оценки каждой криптовалюты по типу, технологии и сценариям использования, чтобы лучше разработать нормативные акты. Ожидается, что Казначейство выпустит промежуточный отчет о своих выводах через несколько месяцев. 

Источник