Экономики всего мира сталкиваются с множеством проблем, вызванных растущей инфляцией. Высокая инфляция обесценивает национальную валюту, что, в свою очередь, приводит к росту стоимости жизни, особенно в тех случаях, когда заработок остается неизменным.

В Соединенных Штатах правительство агрессивно отреагировало на инфляцию. В июне инфляция в стране достигла уровня 9,1%, что побудило Федеральную резервную систему принять ряд фискальных мер, направленных на предотвращение перегрева экономики. Одной из них было повышение процентных ставок.

Растущие процентные ставки ФРС, как следствие, замедлили потребительские расходы и рост деловой активности в стране.

Противоинфляционный подход также укрепил стоимость доллара США по отношению к другим валютам из-за жестких проверок долларовой ликвидности. Поскольку 79,5% всех международных торговых операций осуществляется с использованием доллара, многие страны теперь платят премию за импорт, чтобы компенсировать рост стоимости доллара, что усугубляет инфляцию в странах-импортерах.

Впоследствии граждане некоторых стран с неустойчивой экономикой начали конвертировать свои деньги в более стабильные иностранные валюты, чтобы защитить свои деньги от обесценивания, и многие из них обращаются к стабильным монетам для достижения этой цели.

Уитни Сетиаван, аналитик криптобиржи Bitrue, сказал Cointelegraph: "Поскольку доллар США демонстрирует резкий рост по отношению к другим фиатным валютам, большинство пользователей криптовалют проявляют особый интерес к хранению стабильных монет".

Сетиаван также предсказал, что сектор стейблкоинов, вероятно, нарушит индустрию денежных переводов в ближайшем будущем из-за множества преимуществ, которые предлагают стейблкоины.

"Поскольку интерес к стабильным монетам подогревается различными факторами, я могу предсказать, что это будет вопрос времени, когда этот класс активов значительно превзойдет индустрию денежных переводов", - сказала она.

Что касается последнего пункта, то компании, занимающиеся денежными переводами, действительно обратили на это внимание и в последние месяцы предприняли шаги, чтобы занять свою долю на рынке стейблкоинов. Например, MoneyGram недавно заключила партнерство со Stellar, чтобы предложить услуги денежных переводов в стабильных монетах в своей сети.

Что такое стейблкоины?

Стаблкоин - это цифровая валюта, стоимость которой часто привязана к какому-либо активу или регулируется алгоритмом для поддержания стабильной стоимости. 

Наиболее популярны обеспеченные стейблкоины, которые подкреплены резервами базовых активов. В большинстве случаев их стоимость повторяет стоимость популярных национальных валют, таких как доллар США, британский фунт стерлингов или евро.

Эта категория стабильных монет широко используется криптотрейдерами, желающими избежать потрясений на криптовалютном рынке, и пользователями, желающими защитить свои деньги от инфляции.

К другим типам стабильных монет относятся обеспеченные товарами, обеспеченные криптовалютами и алгоритмические стабильные монеты.

Почему стейблкоины идеально подходят в качестве инструмента против инфляции

Стабильные монеты идеально подходят в качестве инструмента против инфляции по многим причинам. Одна из них - их неизменная и безграничная природа.

Децентрализованный характер технологии блокчейн, на которой работают стабильные монеты, позволяет им пересекать границы, которые иначе могут быть закрыты для трансграничной финансовой деятельности.

Транзакции с использованием Stablecoin также являются быстрыми и экономически эффективными по сравнению с переводами средств, осуществляемыми через сети коммерческих банков. Это делает их удобными для людей, желающих отправлять и получать деньги, и хеджем против инфляции.

Еще одним разрушительным свойством, которым обладают стейблкоины, является их способность обслуживать людей, не имеющих банковских счетов. Приблизительно 2 миллиарда человек в мире сегодня не имеют банковского счета. Стабильные монеты продемонстрировали способность охватить эту маргинализированную демографическую группу, позволяя использовать стабильные монеты любому человеку, имеющему устройство, на котором может быть размещен цифровой кошелек, например, смартфон или ноутбук.

В некоторых развивающихся странах у многих людей нет необходимых документов для открытия банковского счета, и поэтому они оказываются вне основных финансовых систем своих стран. Использование стейблкоинов позволяет этой группе пользователей легко отправлять и получать деньги, а также использовать свои денежные активы для хеджирования от инфляции, если в этом возникнет необходимость.

Брайан Пасфилд, главный технический директор Fringe Finance - платформы крипто-кредитования, которая предоставляет возможности кредитования держателям стейблкоинов - рассказал Cointelegraph:

"Банки проводят жесткую монетарную политику, которая, как правило, сокращает предложение доллара. Эта тенденция делает стейблкоины привлекательным вариантом для тех, кто стремится получить доступ к стоимости доллара США, поскольку они, как правило, доступны с небольшим барьером для входа." 

Он также подчеркнул, что правительства обладают высшей властью, когда речь идет о массовом принятии стейблкоинов.

"Вероятность того, что они (стабильные монеты) станут обычным явлением и, следовательно, разрушителями, находится в руках самих правительств, которые могут попытаться внедрить свои собственные решения или подвергнуть цензуре существующие пути", - сказал он.

Хотя правительства не спешат принимать официальную политику в отношении стейблкоинов, а с появлением цифровых валют центральных банков могут даже урезать частные стейблкоины, есть несколько стран, в которых граждане взяли дело в свои руки, используя стейблкоины для защиты своих сбережений.

Венесуэла

С 1973 года инфляция в Венесуэле составляет в среднем 3,711%. За последние четыре десятилетия боливар настолько потерял в цене, что его пришлось несколько раз пересчитывать. Для примера, за последние 14 лет стране пришлось убрать 14 нулей из своей валюты, чтобы упростить денежную шкалу.

Поскольку венесуэльский боливар нестабилен и его стоимость колеблется в течение дня, обычная практика для торговцев - указывать цены на товары и услуги в долларах США. Клиенты, у которых нет долларов, обычно рассчитываются боливарами, но по преобладающему обменному курсу по отношению к доллару.

При этом долларовые купюры порой могут оказаться дефицитом, и этот пробел в настоящее время восполняют стейблкоины. Поскольку уровень проникновения интернета в стране составляет около 72% по статистике 2020 года, в стране уже начали появляться компании, поддерживающие онлайн-платежи с использованием стейблкоинов.

Среди этих компаний - Reserve, стартап, поддерживаемый Coinbase. Его приложение сейчас широко используется в Венесуэле для покупки и продажи стейблкоинов.

Даже правительство США присоединилось к наступлению на стабильные монеты и все чаще использует стабильную монету Circle`s USD Coin (USDC) для обхода коррумпированных государственных учреждений при оказании помощи гражданам Венесуэлы.

Индейка

Ранее в этом месяце годовой уровень инфляции в Турции достиг 80%, а турецкая лира потеряла около 27% своей стоимости по отношению к доллару США до сих пор в этом году. В 2021 году лира потеряла 44% своей стоимости по отношению к доллару США. Резкое падение курса привело к росту спроса на стабильные монеты, поскольку люди стремятся защитить свои деньги от инфляции.

Согласно данным, полученным от CryptoCompare, турецкая лира является второй по величине торговой парой фиат к Tether (USDT), и в настоящее время на нее приходится около 21% всех свопов национальной валюты. Tether - это деноминированный в долларах США стейблкоин, обеспеченный корзиной различных активов.

Лира также является второй по объему торгов парой стабильных монет Binance USD (BUSD) и используется примерно в 5,2% сделок. Binance USD - это деноминированный в долларах США стейблкоин от крупнейшей криптовалютной биржи Binance.

Растущая популярность криптовалют в стране в недавнем прошлом вызвала обеспокоенность монетарного контроля и побудила власти запретить использование криптовалют в качестве способа осуществления платежей.

Однако, несмотря на запрет, полезность криптовалют по-прежнему высока.

Нигерия

Нигерийцы начинают использовать стабильные монеты, чтобы смягчить последствия растущей инфляции.

Согласно последним статистическим данным, опубликованным Национальным бюро статистики (НБС), уровень инфляции в стране в июле достиг 19,64%, что является 17-летним максимумом.

Согласно отчету NBS, в результате резко возросла стоимость предметов первой необходимости, таких как продукты питания, транспорт, топливо и одежда.

На эту ситуацию повлияли изменение климата, экономические потрясения, вызванные коронавирусом, и растущая небезопасность. Ситуация усугубилась вторжением России в Украину, которое нарушило важнейшие импортные поставки из двух стран. Ежегодно Нигерия импортирует из России и Украины товары первой необходимости на сумму более 2 миллиардов долларов.

Проблемы инфляции заставляют многих нигерийцев начать использовать стабильные монеты, чтобы предотвратить обесценивание своих сбережений. Согласно данным, полученным из Google Trends, Нигерия занимает первое место среди стран со значительным интересом к стабильным монетам. Статистика поиска показывает, что в этой стране самый высокий в мире поисковый интерес к стабильным монетам Tether.

В настоящее время USDT является самым торгуемым стейблкоином.

Аргентина

Аргентинцы все чаще обращаются к долларовым стейблкоинам, чтобы защитить свои деньги от высокой инфляции. Ожидается, что к концу года уровень инфляции в стране достигнет 95%.

Среди последних событий, повысивших спрос на стабильные монеты, - июльский ажиотажный спрос на стабильные монеты, вызванный отставкой министра экономики Мартина Гусмана.

Крупнейшие криптовалютные биржи, обслуживающие граждан Аргентины, зафиксировали всплеск продаж стейблкоинов после объявления, причем объем покупок подскочил более чем на 200%.

Эта новость также вызвала падение стоимости аргентинского песо примерно на 15%.

Сегодня аргентинские торговцы назначают долларовые цены на дорогостоящие товары из-за высокой волатильности национальной валюты. В этом году аргентинский песо потерял более 30% своей стоимости.

Преобладающие ограничения на торговлю долларами США также способствовали росту спроса на стейблкоины.

Дорожные препятствия для стабильных монет

Существует множество ограничений, которые препятствуют широкому использованию стейблкоинов в качестве хеджа против инфляции. Одним из них является меняющийся нормативно-правовой ландшафт, который угрожает заблокировать их использование в некоторых юрисдикциях. Например, Европейский союз намерен в ближайшем будущем запретить использование в регионе стабильных монет, привязанных к доллару. Такое эмбарго, вероятно, ограничит использование стейблкоинов в качестве хеджа против инфляции.

Более того, в большинстве стран отсутствует продуманная политика, необходимая для легитимизации криптоиндустрии. В настоящее время для того, чтобы сектор стейблкоинов действительно стал мейнстримом, ему не помешали бы обширные правила по борьбе с отмыванием денег, налоговой политике и предотвращению мошенничества, но многие страны не хотят заходить так далеко из-за сложности подобных процессов.

Это привело к тому, что некоторые страны, такие как Китай, Алжир и Египет, полностью запретили торговлю криптовалютами.

Источник