Недавнее восстановление рынка застало многих врасплох, в основном потому, что макроэкономические условия, конечно же, не улучшились, наиболее известными из которых являются последние данные по ИПЦ, составившие 9,1% в годовом исчислении - намного выше, чем ожидалось.
Тем не менее, согласно некоторым опросам, инфляционные ожидания со стороны рынка успокаиваются. Это один из основных факторов, способствующих недавнему ценовому ралли, которое мы переживаем сейчас, а также общей ситуации перепроданности, в которой мы находились всего две недели назад. На самом деле, заголовки о том, что 2022 год стал одним из худших стартов года для акций за последние десятилетия, были в изобилии.
Возвращаясь к криптовалютам, отметим, что BTC постоянно держится выше $20k, а ETH далек от отметки менее $1 000, что было воспринято рынком как признак силы. Обе криптовалюты демонстрируют положительную динамику.
Здесь показана динамика BTC и ETH по отношению к американским акциям с момента достижения рынком дна 17 июня до сегодняшнего дня:
Цена BTC выросла почти на 2%, в то время как ETH подорожал на 21%, чему, безусловно, способствовало предстоящее объединение доказательств доли. Как можно видеть выше, BTC и ETH были нестабильны до 12 июля, когда они начали свое нынешнее ценовое ралли, предваряя движение, которому последовали акции несколько дней спустя.
Некоторые аналитики считают текущую ситуацию с криптовалютами косвенным индикатором рыночного голода на рискованные активы. Помимо значительного разворота рынка в этом году, BTC относительно устойчиво держался выше ценовой отметки $20K, что, вероятно, было расценено как признак консолидации и способствовало восстановлению рынка.
Упомянутую выше развязку можно легко заметить, если взглянуть на историческую корреляцию BTC с индексами акций США, такими как S&P 500 или Nasdaq 100:
До 4 июля криптовалютный рынок был практически зеркальным отражением американских индексов, сохраняя корреляцию, близкую к 0,8-0,9.
После этого началось сжатие, и BTC и ETH начали показывать разные результаты. Интересно, что сила доллара, представленная его индексом оранжевого цвета, в последнее время воспринимается как обратное зеркало криптовалютного рынка.
Но пока что в последний месяц корреляция разошлась, и кажется, что криптовалюта не сильно зависит от того, что делает доллар, поскольку сейчас корреляция между BTC и долларом близка к 0,2.
Что касается Ethereum, то все задаются вопросом, продолжится ли необычайное ценовое ралли, которое он переживает, до даты слияния в сентябре. На данный момент мы можем указать вероятные точки поддержки и сопротивления, основываясь на данных по цепочке.
Для этого мы используем наш внутрицепочечный индикатор "In/Out of the Money Around Price". Этот индикатор охватывает буковки в пределах 15% от текущей цены в обоих направлениях. Таким образом, IOMAP выявляет ключевые зоны покупки и продажи, которые могут выступать в качестве уровней поддержки и сопротивления:
Как видно на графике ниже, большая часть адресов купила ETH на текущих уровнях (от $1,304 до $1,342). Это означает, что цена, скорее всего, будет выступать в качестве поддержки в этом ценовом диапазоне, поскольку эти трейдеры не получают ни прибыли, ни убытков, поэтому давление на продажу с их стороны может быть незначительным.
В перспективе ценовой диапазон от $1 552 до $1 595 - еще один, где многие адреса покупали в прошлом. Они находились под водой некоторое время, и есть вероятность, что они могут снова продать, когда цена приблизится к этим уровням. По этой причине данный диапазон, скорее всего, будет выступать в качестве потенциального уровня сопротивления.
В ближайшие несколько дней будет интересно проследить за тем, как будут развиваться макроэкономические условия. Продолжение восстановления акций может подтолкнуть криптовалюты к долгожданному для многих продолжению бычьего рынка.
