Цена эфира (ETH) упала ниже поддержки в 3000 долларов 21 января, поскольку неопределенность в отношении регулирования продолжает давить на сектор, а слухи о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США рассматривает высокодоходные криптокредитные продукты DeFi, продолжают циркулировать.
27 января Министерство финансов России представило на рассмотрение нормативно-правовую базу криптовалюты. В предложении предполагается, что криптооперации выполняются в рамках традиционной банковской инфраструктуры и что включены механизмы для идентификации персональных данных трейдеров.
Дальнейшие медвежьи новости поступили после того, как Райан Корнер, главный специальный агент отдела уголовных расследований Налоговой службы США (IRS) в Лос-Анджелесе, выступил с негативными замечаниями во время виртуального мероприятия, организованного Юридической школой USC Gould. По словам Райана, криптовалюта — это «будущее», но «мошенничество и манипуляции по-прежнему процветают в космосе».
Быки по эфиру пытаются определить, было ли падение 24 января до 2140 долларов последним дном для текущего нисходящего тренда. Эта коррекция на 47,5% за 30 дней привела к ликвидации длинных фьючерсных контрактов на общую сумму 1,58 миллиарда долларов.
Обратите внимание, как цена эфира имеет нисходящий тренд в течение 75 дней, соблюдая канал, который в настоящее время держит 2200 долларов в качестве уровня поддержки. С другой стороны, рост цены на 19% с текущих 2500 долларов до сопротивления 3000 долларов не обязательно означает разворот тренда.
Любопытно, что инструменты опционов колл (покупка) значительно преобладают в пятницу с истечением 1,1 миллиарда долларов, но медведи находятся в лучшем положении после того, как цена эфира стабилизировалась ниже 3000 долларов.
Более широкое представление с использованием соотношения колл-к-пут показывает 82%-ное преимущество для быков по эфиру, потому что инструменты колл (покупка) на 680 миллионов долларов имеют больший открытый интерес по сравнению с опционами пут (продажа) на 410 миллионов долларов. Однако индикатор call-to-put 1,82 обманчив, поскольку падение цены ниже $3000 привело к тому, что большинство бычьих ставок обесценились.
Например, если цена эфира останется ниже 2500 долларов США в 8:00 утра по всемирному координированному времени 28 января, опционы колл (покупка) будут доступны только на сумму 57 миллионов долларов. Этот эффект возникает из-за того, что нет никакой ценности в праве купить эфир по цене 2500 долларов, если он торгуется ниже этого уровня.
Данные свидетельствуют о том, что быки настроены на значительные потери
Ниже приведены три наиболее вероятных сценария, основанных на текущем движении цены. Количество опционных контрактов, доступных в пятницу для бычьих (колл) и медвежьих (пут) инструментов, варьируется в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:
- От 2200 до 2400 долларов: 3200 коллов против 121 500 путов. Чистый результат составляет 270 миллионов долларов в пользу инструментов пут (медвежий).
- От 2400 до 2700 долларов: 19 500 коллов против 95 500 путов. Чистый результат в пользу медведей составляет 190 миллионов долларов.
- От 2700 до 2900 долларов: 34 700 коллов против 73 400 путов. Чистый результат в пользу опционов пут (медвежий) на 110 миллионов долларов.
Эта грубая оценка учитывает опционы колл, используемые в бычьих ставках, и опционы пут исключительно в нейтрально-медвежьих сделках. Тем не менее, это чрезмерное упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.
Например, трейдер мог продать колл-опцион, фактически получив отрицательную долю эфира выше определенной цены. Но, к сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.
Медведи попытаются удержать ETH ниже 2400 долларов.
Эфирным медведям нужен плавный толчок ниже 2400 долларов, чтобы получить прибыль в 270 миллионов долларов в пятницу. С другой стороны, быкам потребуется восстановление цены на 8,4% с текущих 2500 долларов, чтобы сократить свои потери на 58%.
Учитывая медвежий регулятивный поток новостей, быки по эфиру вряд ли захотят увеличивать риск прямо сейчас. Таким образом, быки должны сосредоточить свои усилия, чтобы частично спасти это поражение, удерживая цену эфира выше 2500 долларов, что приведет к убыткам в размере 170 миллионов долларов.
Январь, похоже, дал эфиру преимущество в удержании давления на цену в краткосрочной перспективе.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник
