Добро пожаловать в еженедельную рассылку Cointelegraph Market. На этой неделе мы определим тенденции развивающихся секторов в криптовалютном ландшафте, чтобы расширить ваше понимание рыночных циклов и лучше подготовить читателей к использованию микроциклов, которые являются регулярным явлением в более крупной структуре рынка.
Сектор криптовалют имеет устоявшуюся репутацию нестабильного и быстро развивающегося сектора, и эти характеристики полностью проявились в мае, когда быстрое падение цены биткойнов (BTC) с 60 000 до 33 000 долларов привело к массовому исходу, который унес 1,2 триллиона долларов. в стоимости от общей рыночной капитализации.
В то время как многие представители экосистемы возлагают вину за спад на такие вещи, как негативные твиты от влиятельных лиц и влиятельных фигур, таких как Илон Маск, или еще одно объявление о том, что правительство Китая запретило биткойн, более опытные трейдеры и аналитики предупреждали о возможности значительный откат за несколько недель до распродажи.
Быстрый рост цен в 2021 году продемонстрировал некоторые из классических признаков пузырчатого поведения: звонили тревожные звонки перекупленности, а водители Uber и продавцы продуктовых магазинов были рады высказать свое мнение о том, каким будет следующий крупный игрок.
С учетом вышесказанного, сейчас, похоже, подходящее время для обзора различных стадий рыночного цикла, чтобы лучше понять, что рынок прошел до сих пор и чего можно ожидать в ближайшие месяцы и годы.
Четыре фазы рыночного цикла
Четыре основных фазы рыночного цикла, которые все трейдеры должны иметь общее представление, - это фаза накопления, фаза наценки, фаза распределения и фаза уценки.
Фаза накопления происходит после того, как рынок достиг дна, и характеризуется тем, что новаторы и ранние последователи скупают актив в соответствии с его долгосрочным потенциалом до того, как произойдет какое-либо существенное изменение цены.
Эта фаза наблюдалась на рынке криптовалют, начиная примерно с декабря 2018 года, когда цена BTC упала ниже 3500 долларов США, и продлилась до октября 2020 года, когда его цена начала значительно расти выше 12000 долларов США.
Фаза наценки действительно начала набирать обороты в декабре 2020 года и продлилась до января 2021 года, поскольку BTC и сектор децентрализованного финансирования (DeFi) привлекали всеобщее внимание, а общая рыночная капитализация поднялась до максимума, превысившего 2,5 триллиона долларов в мае, поскольку распределение фаза начала инициироваться.
Во время фаз распределения продавцы начинают доминировать, и ранее бычьи настроения меняются смешанными, что приводит к фиксации цен в торговом диапазоне. Фаза заканчивается, когда рынок меняет направление.
Некоторые из типичных графических паттернов, наблюдаемых в это время, как описано Investopedia, представляют собой двойные и тройные вершины наряду с хорошо известными паттернами «голова и плечи», которые были предупреждающими знаками, представленными BTC и замеченными техническими аналитиками перед самым последним. Распродавать.
$ BTC формирует паттерн Голова и Плечо.
Медвежий рынок начинается? # Биткойн # Криптовалюта pic.Twitter.com/E86WwcCKsX- K A R N A (@iamrajankarna) 8 июня 2021 г.
Как и на бычьем рынке 2017–2018 годов, цена BTC достигла нового исторического максимума (ATH), а затем начала снижаться, что привело к тому, что фонды перешли из Биткойна на рынок альткойнов, что еще больше повысило общую рыночную капитализацию. до рекордного уровня в 2,53 триллиона долларов 12 мая.
Для проницательного криптотрейдера эта закономерность была знаком того, что приближается фаза уценки и что было бы разумно фиксировать прибыль, поскольку BTC колеблется между 40 000 и 60 000 долларов США, а альткойны взлетали до рекордных максимумов, готовясь пережить продажу -off и забрать жетоны со скидкой во время следующего дна.
Размещение средств на этапе накопления
Теперь, когда рынок пережил значительный откат и продолжает поиск минимального уровня цен, настало критическое время для отслеживания движения цен и поиска хороших точек входа в жизнеспособные проекты.
Возможно, наиболее известным графическим изображением типичного рыночного цикла является «Психология рыночного цикла» Уолл-Стрит. Эта модель появилась на рынках всех типов, от акций и товаров до криптовалют и недвижимости.
Глядя на график биткойнов, мы видим аналогичную ценовую модель, которая началась в конце 2020 года с возможной фазой «недоверия», начавшейся в ноябре. Ранний подъем в январе похож по внешнему виду на фазу "надежды" на графике выше, за ним последовал многомесячный подъем к эйфорическому рекордному максимуму в апреле.
Затем цена упала с 64 000 до 47 000 долларов, а затем снова вернулась к диапазону от 53 000 до 60 000 долларов, когда начало наступать самоуспокоение. Распродажа в мае подтолкнула рынок к фазам беспокойства, отрицания, паники и капитуляции, а также к ослаблению экосистемы. Реакция на твиты Маска, в дополнение к другим силам, оказывающим понижательное давление на рынок, вызвала значительный гнев в сообществе.
Теперь встает задача справиться с депрессией, вызванной значительно более низкой стоимостью портфеля, и попытаться решить, достиг ли рынок дна, сигнализируя о том, что сейчас хорошее время для перераспределения средств, или что лучшее, что можно сделать, это сесть сложа руки и жду дальнейших событий.
Крупные ценовые ралли в это время часто с недоверием воспринимаются как рост бездельника - таким образом, цикл завершен, и мы возвращаемся в начало.
Значит ли это, что сейчас хорошее время для накопления токенов любимых проектов?
К сожалению, на этот вопрос нет гарантированно правильного ответа, и каждый инвестор должен определять его самостоятельно. Поскольку ранее пользовавшиеся спросом токены теперь имеют значительные скидки по сравнению с тем, что было всего месяц назад, это может быть хорошим временем, чтобы начать усреднение долларовой стоимости обратно в лучшие долгосрочные варианты для подготовки к следующему более высокому циклу.
Циклы криптовалютного сектора
Представленный здесь типичный цикл может применяться как к рынку в целом, так и к отдельным токенам или секторам токенов.
Хорошим примером этого является рост децентрализованного финансирования за последний год, который захватил рынок криптовалюты штурмом, вызванный появлением популярных децентрализованных бирж, таких как Uniswap, и кредитных платформ, таких как Aave.
Как видно на приведенной выше диаграмме, сектор DeFi в целом прошел через свой собственный рыночный цикл, который совпал с его растущей популярностью и использованием в экосистеме.
Аналогичная картина наблюдалась в росте нефинансовых токенов (NFT) в 2021 году, но время было другим, что подчеркивало идею о том, что секторы движутся вместе, и намекая на возможные преимущества отраслевого подхода к инвестированию в криптовалюты.
Чтобы воспользоваться этими возможностями, трейдеры иногда вынуждены применять противоположный подход. Фаза накопления часто отмечена снижением настроения, но лучшее время для продажи - это фаза распределения, когда настроение находится на пике, и большинство трейдеров идут ва-банк в надежде на большое богатство.
Что касается текущих рыночных прогнозов, возможно, что лучший способ действий - принять выжидательный подход, оставив при этом немного сухого порошка в стороне, чтобы воспользоваться любыми «мгновенными продажами», которые могут случиться на нашем пути. Что бы вы ни выбрали, просто не забудьте провести собственное исследование и внедрить процесс управления рисками, поскольку исторически нестабильный характер рынка криптовалют не показывает никаких признаков ослабления в ближайшее время.
Источник
