Если взглянуть на самые высокие показатели за последние 24 часа, можно обнаружить тенденцию, которая может вызвать бум среди некоторых альткоинов в 2023 году. Речь идет о Lido Finance (LDO), которая выросла на 7% за последние 24 часа и на 17% за последние семь дней, став 37-й по величине криптовалютой по рыночной капитализации.
Lido Finance - это децентрализованное приложение для ставок на ликвидные активы, которое позволяет пользователям получать дополнительную прибыль за ставки на свои активы. В настоящее время приложение поддерживает пять криптовалют: Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Kusama (KSM) и Polkadot (DOT).
Особый интерес, однако, представляет первый упомянутый альткоин - Ethereum. Как объяснил Тор Хартвигсен, исследователь блокчейна и дефи, альткоины Liquid Staking Derivatives (LSD) могут увидеть бум в 2023 году, когда вторая по рыночной капитализации криптовалюта внедрит шанхайскую модернизацию.
Из всех основных блокчейнов первого уровня Ethereum имеет самый низкий коэффициент ставки - всего 14%. Для сравнения, 90% всех BNB, 72% всех ADA, 68% всех SOL и 62% всех Avax находятся в состоянии стейкинга. Такой большой разрыв, скорее всего, связан с тем, что ETH пока не может быть де-стейкнут. Однако шанхайский хард форк, запланированный на март, изменит эту ситуацию.
В то время как аналитик ожидает, что на начальном этапе произойдет значительное снижение ставок, в долгосрочной перспективе обновление может вызвать массовый рост для решений по жидким ставкам. А Lido Finance (LDO) в настоящее время является бесспорным лидером в области жидкого стейкинга ETH, что обеспечивает дальнейшее ракетное топливо для токена LDO.
Альткоины могут взлететь на основе нарратива
Однако не только LDO, но и небольшие альткоины LSD могут извлечь выгоду из нового повествования. Как говорит анонимный аналитик "Карл", многочисленные LSD-решения готовы пошатнуться на троне Lido Finance. В настоящее время доля рынка LDO составляет около 65,62%, за ним следуют Rocket Pool (3,10%), StakeWise (0,9%), Ankr (0,81%), Frax Finance (0,67%) и Stafi (0,25%).
По оценке аналитика, рыночные капиталы альткоинов Stakewise (SWISE) и Stafi (FIS) по-прежнему ниже 20 миллионов долларов, несмотря на то, что они контролируют значительную долю рынка. "Однако их токеномика не самая лучшая, поскольку значительную часть предложения еще предстоит разблокировать в качестве вознаграждения за распределение команд/инвесторов и майнинг ликвидности", - добавил аналитик.
Взгляд на соотношение доли рынка и рыночной капитализации также показывает, что токены SWISE и FIS находятся близко позади лидера рынка и готовы к будущему росту.
Также примечательна компания Frax Finance, которая недавно вошла в ландшафт альткоинов LSD и уже успела захватить значительную долю рынка. Хартвигсен заявил, что менее чем за 2 месяца Frax удалось привлечь более 45 000 ETH (около 55 миллионов долларов ТВЛ).
По словам аналитика, "нет никаких признаков замедления", так как APR постоянно находится на уровне 9-10%, значительно превосходя всех конкурентов. Frax Finance добивается этого, предоставляя пользователям frxETH, когда они либо объединяют ликвидность на Curve (frxETH/ETH), либо делают ставку на Frax Finance (sfrxETH).
"Только sfrxETH получает доход от ставок ETH. Это приводит к более высокому APR, поскольку не все поставленные на кон ETH получают вознаграждение, так как вместо этого они попадают в пул кривых", - пояснил аналитик.
Но Rocket Pool также является главным кандидатом на рост за счет нового повествования благодаря своему относительному размеру, недавнему росту популярности и нескольким отличительным особенностям, добавил Хартвигсен.
Два потенциальных спойлера для LDO
Однако в ближайшей перспективе могут быть два спойлера, в частности, для цены токена Lido Finance, LDO. Как отметил пользователь Твиттера @AvaxGems, данные внутри сети Nansen и Chain EDGE показывают, что "умные деньги" продают LDO, а не покупают его.
Полагаю, не все из нас положительно относятся к монетам LSD. И @nansen_ai, и @ChainEDGE_io (автор @OnChainWizard) показывают, что "умные деньги" продают $LDO, а не покупают. pic.Twitter.com/9k0nt0tHpG
- rektGEMS🔺 (@AvaxGems) 3 января 2023 г.
Вторым фактором для LDO может быть Аламеда. Бывшая компания Сэма Банкмана-Фрида 28 декабря продала 719 498 LDO стоимостью около $717 451 за 601 ETH, и в настоящее время у нее осталось 1,86 млн LDO, что эквивалентно примерно $1,81 млн.
