Ожидается, что в 2030 году число пользователей криптовалют достигнет 1 миллиарда человек. В то время как одни на этом зарабатывают состояние, другие разрушают свои финансы в погоне за подобными результатами, доходя до того, что получают кредиты на покупку криптовалют, предоставляя в качестве залога ценное имущество, включая свои дома.

Займы для инвестирования могут иметь смысл при очень специфических условиях, но использование кредита под залог собственного капитала также является чрезвычайно рискованным. Например, это означает, что дом инвестора выставляется в качестве залога по кредиту.

В прошлом криптовалюты приносили инвесторам впечатляющие результаты, но в то же время они проходили через затяжные периоды медвежьего рынка, когда многие теряли надежду и продавали их в убыток, а те, кто сумел удержаться, получали наибольшую прибыль. Как сказал бы любой аналитик или финансовый консультант, прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

Когда биткоин (BTC) торговался на уровне $57 000, генеральный директор MicroStrategy Майкл Сейлор предложил инвесторам использовать все свои деньги для покупки биткоина и "придумать, как занять еще больше денег, чтобы купить биткоин". В какой-то момент Сейлор предложил "заложить свой дом", чтобы получить больше BTC.

Никогда не забуду, как Майкл Сейлор призывал неискушенных инвесторов ликвидировать все принадлежащие им активы, чтобы купить биткоин с кредитным плечом.pic.Twitter.com/Wvv3c2JpOZ

- Нейт Андерсон (@ClarityToast) 13 июня 2022 г.

На момент написания статьи курс биткоина находится в районе $23 000, что означает, что инвесторы, которые последовали словам Сейлора, сейчас находятся глубоко под водой. MicroStrategy взяла кредиты в Silvergate Bank и привлекла капитал путем выпуска долговых обязательств, чтобы купить больше биткоинов, до такой степени, что сейчас у нее 129 698 BTC.

Хотя корпоративное кредитование отличается от личного кредитования, важно понимать, что может произойти, когда инвесторы берут кредит под залог своих активов, чтобы купить больше криптовалюты, и что их ждет.

Быть осмотрительным в условиях повышенного риска

Некоторые инвесторы используют стратегию ипотечного кредитования для покупки криптовалют, которая при правильном подходе может принести значительную прибыль. Однако она может иметь катастрофические последствия, если сделать это в неподходящий момент.

В беседе с Cointelegraph Стефан Руст, генеральный директор платформы отслеживания инфляции Truflation, отметил, что это "определенно высокорискованная стратегия", которая "всегда является альтернативой", поскольку это "разумный и дешевый источник капитала". Руст добавил, что если закладываемый дом выплачен и есть "остаточные активы, позволяющие взять ипотеку, то почему бы не использовать эту ипотеку для покупки биткоина".

Генеральный директор упомянул финтех-стартап Milo, который предлагает 30-летние криптоипотечные кредиты и позволяет пользователям использовать свои криптовалютные активы для покупки недвижимости, и добавил:

"Лично я не стал бы идти до конца и "максимизировать", вкладывая все свои доходы в биткоин. Это, по сути, класть все яйца в одну корзину. Это распределение капитала с очень высоким риском".

Руст добавил, что для инвесторов, которым нужно заботиться о семье и оплачивать счета, залог недвижимости "может быть не самой целесообразной стратегией". По его словам, "обычно лучше всего руководствоваться здравым смыслом и соответствующим управлением рисками".

Последние: Как технология блокчейн может произвести революцию в международной торговле

Дион Гийом, глава глобального отдела PR и коммуникаций криптобиржи Gate.io, развил слова Руста, сказав Cointelegraph, что "самый простой способ разориться - это играть с говномонетами и пытаться угадать время рынка", и посоветовал инвесторам "никогда не использовать чрезмерное кредитное плечо" и вместо этого "сдерживать" свою жадность.

Гийом сказал, что инвесторы не должны поддаваться шумихе, и хотя "в криптовалюте это может быть непросто, дисциплина является ключевым фактором". Комментируя вопрос об использовании заемных средств для покупки большего количества BTC, он посоветовал проявлять осторожность, а не идти напролом, как предлагает Сейлор:

 "Мы должны быть более осмотрительными в использовании наших денег. Несмотря на все свое величие, криптовалюта все еще остается активом с высоким уровнем риска. Вы миллиардер с семью домами? Если да, то вы, вероятно, можете заложить один из них, чтобы купить BTC. Если нет, то будьте умнее".

В беседе с Cointelegraph Деннис О`Коннелл, главный технический директор и портфельный менеджер криптовалютной портфельной компании Peregrine Digital, отметил, что заимствования для покупки криптовалют - это "хрестоматийный пример того, что никогда не нужно делать со своими финансами", поскольку "дом - это отличная инвестиция в долгосрочной перспективе и одна из основных лестниц для роста богатства".

О'Коннелл добавил, что читал "слишком много статей о разрушенных семьях или о людях, которые трагически лишили себя жизни, сделав именно это". Он добавил, что никогда не следует брать кредиты или использовать кредитное плечо для инвестиций в биткоин, если они не могут позволить себе проиграть.

Известно, что криптовалютные рынки чрезвычайно волатильны и полны значительных взлетов и падений, где ведущие активы могут почти удвоиться за месяц, а на медвежьих рынках BTC может потерять более 80% своей стоимости.

Ожидайте неожиданного

Из-за присущей криптовалютам волатильности О`Коннелл отметил, что инвесторам необходимо учитывать, что биткоин подвержен влиянию монетарной политики так же, как и другие активы, и "доказал, что не является хеджем инфляции", в то время как сильно коррелирует с другими рисковыми активами.

Портфельный управляющий считает, что инвесторы должны ожидать неожиданностей, особенно при использовании кредитного плеча:

"Им следует ожидать неожиданностей. Рыночные циклы в криптовалюте очень волатильны. В зависимости от местного законодательства они могут попытаться купить некоторую защиту через хеджирование бессрочными фьючерсами (пока не легальными в США), чтобы снизить свой риск".

По его словам, волатильность рисковых активов, наблюдаемая на фоне роста процентных ставок, затрудняет "оправдание займов под любой традиционный актив или криптовалюту и вхождение в биткоин". Обращаясь к предложениям инвесторов взять кредит для покупки криптовалют, О`Коннелл сказал, что они должны быть "крайне скептичны и всегда ставить под сомнение мотивацию источника", предлагающего им взять кредит.

Он добавил, что в криптовалютном пространстве, как известно, много мошенников, и на него сильно влияют настроения инвесторов, поэтому следует проявлять осторожность.

Томас Перфумо, глава отдела бизнес-операций и стратегии криптовалютной биржи Kraken, сообщил Cointelegraph, что существуют образовательные ресурсы, которые "каждый должен прочитать", прежде чем использовать кредитное плечо для покупки любой криптовалюты.

Перфумо отметил, что леверидж - это инструмент, используемый для максимизации прибыли на капитал и, в некоторых случаях, для его эффективного использования с точки зрения налогообложения, но при этом повышающий риск операций, в которых он используется. Это означает, что "важно, чтобы каждый, кто хочет использовать леверидж, понимал свою толерантность к риску и эффективно управлял риском".

По словам Перфумо, инвесторы никогда не должны вкладывать в любой рискованный актив больше, чем они готовы потерять:

"Принимая важные финансовые решения, каждому важно учитывать свою личную толерантность к риску и финансовые цели. Мы часто рекомендуем людям проконсультироваться с консультантами, чтобы определить наиболее подходящие инвестиционные стратегии."

Эти важные финансовые решения, вероятно, также должны включать состав потенциальных криптопортфелей инвесторов и их роль в общем инвестиционном портфеле. Для инвесторов, которые вкладывают больше, чем могут позволить себе потерять, криптовалюты могут показаться кошмаром.

Реагирование на неудачные позиции с кредитным плечом

Гийом заявил, что инвесторам, имеющим кредитные позиции в криптовалютном пространстве, необходимо подумать, как долго еще они могут позволить себе их сохранять, поскольку при наличии достаточного количества времени они могут продолжать держаться за них и надеяться, что их "фортуна повернется".

Гийом сказал, что трейдеры с кредитным плечом должны использовать бычий рынок, чтобы превратить криптовалюту в наличные, когда они выйдут в безубыток, чтобы они могли расплатиться со своими долгами и пообещать себе, что они никогда не заложат свой дом за криптовалюту "больше никогда"

Последние: Что означает новый налоговый режим Казахстана для индустрии криптодобычи

О`Коннелл сказал, что инвесторам, находящимся под водой на леверидже, "следует немедленно обратиться за советом к лицензированному специалисту по финансовому планированию и эксперту, чтобы выстроить план". Психическое здоровье, добавил он, не должно откладываться в сторону:

"Они также должны заботиться о своем психическом здоровье и обращаться за помощью к психотерапевтам или лицензированным специалистам в области психического здоровья. Они должны знать, что существует профессиональная поддержка как финансовая, так и психологическая".

В конце концов, инвесторы должны признать, что криптовалюты - это рискованные активы, основанные на технологических инновациях. Все может измениться в одночасье, как это стало ясно после краха экосистемы Terra и последующего заражения других компаний.

Чтобы оставаться в безопасности, инвесторы должны надлежащим образом управлять своими рисками, что может означать, что их портфели будут "скучными" в течение довольно долгого времени. Однако такой "простой" может дать им передышку, необходимую для психологического оздоровления и улучшения мировоззрения.

Источник