Как раз тогда, когда мировая экономика в основном оправилась от разрушительных последствий пандемии COVID-19, геополитическая напряженность и вызванное ею давление на цепочки поставок вновь взбудоражили финансовые рынки по всему миру. 

Кроме того, инфляция вновь заявила о себе, заставив центральные банки крупнейших экономик повысить процентные ставки в попытке обуздать стремительно растущие цены на товары первой необходимости, такие как продукты питания и топливо. 

Несмотря на эти усилия, в развитых странах, таких как США и Великобритания, инфляция продолжает оставаться на многолетних максимумах, что еще больше увеличивает нагрузку на сбережения домохозяйств и негативно сказывается на потребительских расходах. 

Помимо угрозы надвигающейся рецессии, такое инфляционное давление оказывает негативное влияние на стоимость фиатных денег в руках потребителей и подчеркивает необходимость в финансовых инструментах или активах, которые могут действовать как хедж против инфляции.

Влияние текущей инфляции на мировую экономику

Наряду с влиянием на покупательную способность фиатной валюты страны, инфляция оказывает пагубное воздействие на истинную доходность финансовых инструментов, особенно если уровень инфляции превышает норму прибыли на инвестиции. 

Возьмем, к примеру, индекс S&P 500, который включает в себя 500 крупнейших публично торгуемых компаний США и выступает в качестве базового индекса для фондовых рынков страны. С момента своего создания в 1928 году этот индекс обеспечил среднегодовую доходность в размере 11,82%, и поначалу его показатели могут показаться весьма впечатляющими. 

Однако, поскольку индекс потребительских цен (CPI) в июне 2022 года достиг 40-летнего максимума в 9,1%, доходность от инвестиций во взаимные фонды, имитирующие этот индекс, будет значительно ниже. 

Фактически, индекс обеспечил среднегодовую доходность с поправкой на инфляцию всего в 8,5%, и это при том, что средний индекс потребительских цен был намного ниже, чем текущие показатели.

Более того, поскольку Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) проголосовал за повышение процентной ставки ФРС США до четырехлетнего максимума в 2,25% в июле 2022 года, курс доллара США значительно вырос по отношению к корзине фиатных валют, включая евро, британский фунт и японскую иену. 

Хотя это помогло смягчить цены на сырьевые товары, такие как сырая нефть, это оказывает негативное влияние на стоимость инвестиций граждан США и компаний в целом в экономику этих стран. 

Для опытных инвесторов, направляющих капитал на развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия и Китай, девальвация фиатных валют этих стран по отношению к доллару США только уменьшила доходность инвестиций, сделанных на этих рынках.

Что означает инфляция для криптовалюты?

По сравнению с фиатными валютами такие криптовалюты, как биткоин (BTC), принесли криптоинвесторам на ранних стадиях их развития потрясающую прибыль. В то время как индекс доллара США вырос примерно на 8% с августа 2019 года, BTC за тот же период вернул ~240% в соответствии с текущими ценами. 

И это несмотря на то, что BTC скорректировался на ~60% от своего пика в ноябре 2021 года, что еще больше указывает на его долгосрочный потенциал создания богатства. Можно даже сказать, что биткоин может защитить людей от негативных последствий инфляции.

Аналогичная тенденция прослеживается и среди других популярных криптовалют, таких как Ether (ETH), BNB Coin (BNB) и Ripple (XRP), намекая на то, что криптовалюты являются хорошими инвестициями в периоды высокой инфляции с потенциалом создания пенсионных накоплений, превосходящих инфляцию. 

Очевидно, важно отметить, что криптовалюты демонстрируют гораздо более высокую волатильность по сравнению с фиатными валютами и считаются скорее активами, чем чистыми валютами. Еще один аспект, который говорит в пользу таких криптовалют, как BTC, - это ограниченное предложение токенов. 

Поскольку первоначальная команда разработчиков установила максимальный объем предложения Bitcoin на уровне 21 миллиона BTC, он не подвержен кажущемуся произвольному способу печати фиатных валют, таких как доллар США. 

Это означает, что ни при каких обстоятельствах количество BTC в обращении не превысит установленный лимит, что является хорошим предзнаменованием для долгосрочного потенциала роста цены. Даже для таких криптовалют, как ETH, у которых нет установленного максимального лимита предложения, механизм майнинга новых токенов основан на коде и выполненной вычислительной работе. 

Ни одна организация не может майнить токены ETH, не создав новый блок на блокчейне Ethereum, а механизм вознаграждения за блок зависит от множества факторов, таких как сложность вычислений, выполняемых майнерами. 

Сравните это с произвольным способом, которым Федеральная резервная система США или любой другой центральный банк в мире печатает деньги, и станет очевидно, что криптовалюты работают гораздо более прозрачно и демократично.

Являются ли стейблкоины хеджем от инфляции?

На широком криптовалютном рынке растет число криптовалютных токенов, которые создаются специально для того, чтобы предложить лучшую альтернативу фиатным валютам. 

Эти криптовалюты, известные как Stablecoin, привязаны к другим традиционным активам, таким как доллар США и золото, а их цены поддерживаются на стабильном уровне за счет поддержания резервов, эквивалентных по стоимости количеству токенов, находящихся в обращении. 

Хотя некоторые стейблкоины также подкреплены алгоритмами или привязаны к другой криптовалюте, основанной на том же протоколе блокчейн, все они нацелены на предоставление криптоинвесторам средства обмена, с которым можно свободно совершать сделки через географические границы. 

По сравнению с фиатными валютами или сырьевыми товарами, такими как золото, стейблкоины потенциально лучше, потому что:

Это особенно важно для жителей таких стран, как Турция, Аргентина, Эфиопия, Зимбабве или Ливан, где гиперинфляция сделала их фиатные валюты рискованным средством обмена. Обычно гиперинфляция используется для описания ежемесячного уровня инфляции, превышающего 50%, и означает ситуацию, когда в экономике происходит стремительный и неконтролируемый рост цен на важные товары и услуги.

Поскольку гиперинфляция продолжает снижать стоимость их валют, жители таких стран могут перейти на стабильные монеты, такие как Tether (USDT), USD Coin (USDC) или Binance USD (BUSD), чтобы защитить свой капитал от быстрой эрозии богатства. 

Храня свои сбережения в форме стейблкоинов, они могут сохранить капитал во время инфляции с помощью криптовалют, а также получить выгоду от роста стоимости базового привязанного курса, чтобы еще больше увеличить стоимость своих сбережений. 

Поскольку это незыблемо даже в условиях высокой инфляции и процентных ставок, гиперинфляция оказывает минимальное влияние на такие криптовалюты, как стейблкоины. Таким образом, для инвесторов в странах, страдающих от высокой инфляции, криптовалюты также могут выступать в качестве оптимальной инвестиции.

Хорошо ли вкладывать деньги в криптовалюту во время инфляции?

Хотя были случаи, когда криптовалюты терпели крах из-за проблем с безопасностью, мошенничества или сочетания того и другого, есть много криптовалют, которые выдержали испытание временем и продолжают привлекать полчища инвесторов. 

Помимо BTC и ETH, такие альткоины, как Avalanche (Avax) и Polygon (MATIC), могут стать долгосрочным хеджем от инфляции. Инвесторы могут направить часть капитала в эти криптовалюты, чтобы потенциально получить прибыль в долгосрочной перспективе, а также использовать такие продукты, как пулы ставок, для получения дополнительного дохода от этих инвестиций. 

Исходя из исторических данных, прибыльной стратегией также может быть разумное инвестирование в криптовалюты, которые в настоящее время торгуются вблизи важных уровней поддержки, и просто держать их в качестве хеджа против инфляции.

С другой стороны, стейблкоины, как и другие криптовалюты, можно хранить в цифровом или аппаратном кошельке, как и фиатную валюту в традиционном банке, при этом помогая инвесторам защитить свое состояние от размывания в условиях гиперинфляции. 

Другими словами, стабильные монеты защищены от инфляции по сравнению с такими валютами, как турецкая лира, особенно когда они привязаны к доллару США. Тем не менее, есть несколько стабильных монет, которые печально известны тем, что торгуются ниже своей привязки, и инвесторам стоит придерживаться осторожного подхода при торговле или инвестировании в них.

Приобретите лицензию на эту статью. Powered by SharpShark.

Источник