В связи с участившимися призывами к усилению регулирования в криптоиндустрии, все больше внимания уделяется тому, как это повлияет на основные принципы работы web 3. Одной из областей, которую часто упускают из виду, является источник данных, используемых для работы DeFi и всей индустрии в целом.
Потоки данных, такие как оракулы, объединяют широкий спектр ценовых данных в один источник, а затем представляются как достоверные. Методология опирается на агрегацию доверия как эталон достоверности информации.
Chainlink, один из крупнейших в мире оракулов, использует "проверенные фиды", чтобы добавить дополнительный уровень безопасности к процессу агрегации. Однако эти фиды могут не соответствовать требованиям для институциональных организаций, регулируемых такими организациями, как SEC или ESMA.
Однако манипулирование ценами оракулов стало серьезной проблемой, создающей дорогостоящие эксплойты на таких платформах, как Mirror Protocol, Inverse Finance и Deus Finance. Проблема возникает, когда используется достаточное количество потоков данных, и цена оракула перестает отражать реальную стоимость. Такая эксплуатация может привести к сливу средств с использованием флэш-кредитов, чтобы воспользоваться ценовым диспаритетом.
На конференции EthCC Александр Кенеграхтс, основатель компании Kaiko, объявил о победе компании в конкурсе CAST, в котором предлагалось следующее
"До 150 тысяч евро призового вознаграждения для стартапов и возможность для каждого победителя принять участие в реальных сделках с токенами безопасности с международными учреждениями"
Kaiko предлагает решение "корпоративного уровня" для потоков данных, соответствующих нормативным требованиям, открывая традиционным институциональным игрокам возможность воспользоваться преимуществами криптовалютных рынков. Законодательство, такое как "система GAAP в США и AIFMD в ЕС", требует соответствующих потоков данных для определенных институциональных игроков.
Наличие полностью соответствующих требованиям ценовых оракулов может потенциально открыть двери для криптоиндексов, где поиск таких данных отчасти стал причиной отсутствия спотового ETF на биткоин в США. Возможность использования таких оракулов также может сделать возможным создание ETF-корзины, охватывающей 10 крупнейших криптовалют, после преодоления других нормативных препятствий.
Поставщик данных для продуктов, которые должны соответствовать GAAP или AIFMD, также должен соответствовать требованиям. Недавние лицензионные сделки Kaiko делают
"Агрегированная котировка Kaiko - первое доступное на рынке решение для ценообразования ценных бумаг, которое может быть использовано стороной покупки для маркировки цифровых активов Mark-to-Matrix или Mark-to-Model в соответствии с US GAAP и EU AIFMD".
Это большой шаг вперед для криптоиндустрии в стремлении узаконить себя в традиционном финансовом секторе. Данные Kaiko уже используются S&P Global, Dow Jones и GBBC, а также множеством криптовалютных компаний, таких как Ledger, Messari и Coin Shares.
