Прибыль, генерируемая блокчейном, известная как «извлекаемая стоимость майнеров», стала горячо обсуждаемой темой в сообществе Ethereum в преддверии сегодняшнего хард-форка в Лондоне, даже обсуждалась на недавнем заседании комитета Сената США по банковскому делу, жилью и городским делам. слушания по криптовалютам.

На этом слушании профессор права Анджела Уолч заявила, что MEV была проклятием для самых основных концептуальных основ криптовалюты.

«Есть огромные ценности, которые майнеры используют таким образом прямо сейчас, и это рассматривается как критический, критический вопрос для успеха криптовалют и любых заявлений о том, что он должен быть неизменным, безопасным или не иметь посредников», - сказал Уолч. сказал.

Что такое добываемая ценность майнера?

MEV - это прибыль, которую производитель блоков, такой как майнер (или валидатор, когда Ethereum переходит к консенсусу с доказательством доли), может получить или «извлечь» из пользователей путем преднамеренного изменения порядка транзакций в блоке, добавляемом к блокчейн.

Уолч объяснил, что во многих системах доказательства работы, таких как Биткойн и Эфириум, были большие пулы для майнинга - компьютеры, участвующие в процессе проверки транзакций, - которые наделяли операторов пулов майнинга полномочиями выбирать транзакции, которые будут записываться на бухгалтерская книга и порядок их появления.

Майнеры выбирают транзакции из общедоступного мемпула - очереди, в которой каждая транзакция пользователя ожидает своей очереди для добавления в блокчейн, - и могут использовать свою роль в предварительных транзакциях, выбирая транзакцию до или после другой для своей выгоды.

Например, инвестор может заметить неправильную оценку в пуле Uniswap для пары токенов и выполнить арбитражную сделку, надеясь получить разницу. Однако производитель блоков мог видеть сделку и запускать транзакцию, вставляя свою собственную сделку перед сделкой инвестора. Поскольку транзакции выполняются последовательно внутри одного блока, сделка производителя блока будет иметь место раньше, чем сделка инвестора, захватывая полную возможность арбитража, оставляя транзакцию инвестора либо неудачной, либо без прибыли для захвата.

«Это широко считается негативным следствием привилегированного положения, которое майнеры занимают в процессе заказа транзакций», - сказал Forkast Адам Гагол, соучредитель Aleph Zero, публичного блокчейна с подтверждением доли владения и частными смарт-контрактами. электронное письмо.

Не только майнеры могут воспользоваться преимуществами MEV. Разработчики ботов Blackhat также могут использовать вредоносные стратегии арбитража для извлечения MEV, такие как атаки с опережением или сэндвич-атаки, которые могут значительно повлиять на пользователей. По данным MEV-explore, с 1 января 2020 года с помощью MEV было извлечено более 700 миллионов долларов США, а за последние 30 дней - более 16 миллионов долларов США.

Угроза MEV для Ethereum и DeFi

По словам его критиков, существует несколько причин, по которым MEV представляет угрозу для сети Ethereum и децентрализованной финансовой экосистемы в целом.

«Это не только делает транзакции DeFi более дорогими, но и дает майнерам дополнительный стимул переписывать историю блокчейна - как в случае с атаками временных бандитов», - сказал Гагол. «Кроме того, это делает майнинг намного более прибыльным для алгоритмически более совершенных майнеров [которые могут лучше переупорядочивать транзакции и зарабатывать больше MEV]. Таким образом, весь консенсусный протокол еще больше отклоняется от исходного доказательства работы,« один процессор, Правило Сатоши в один голос ".

Алекс Стоукс, исследователь Ethereum, сказал Forkast.News, что одной системной проблемой была ситуация, когда MEV на самом деле была больше, чем вознаграждение за блок (плюс регулярные сборы), потому что тогда следующий производитель блоков будет фактически стимулирован к созданию конкурирующего блока на вилке. который просто воспроизводит блок, сделанный первым производителем блока.

«Это ведет к нестабильности консенсуса, и мы хотим минимизировать это любой ценой», - сказал он.

«MEV, если его не устранить, может отключить пользователей от использования технологии блокчейн», - сказал Forkast.News разработчик Ethereum Name Service Джефф Лау. «Поэтому разработчикам протоколов важно знать и обеспечивать безопасность своих приложений, а также иметь такое программное обеспечение, как Flashbots, которое позволяет некоторым негативным внешним эффектам уходить за пределы сети».

Как можно решить проблему MEV?

Решит ли сегодня лондонское обновление Ethereum или переход на Proof-of-Stake проблему MEV?

Джерри Брито, исполнительный директор Coin Center, некоммерческой организации, занимающейся вопросами крипто-политики, который также выступал на слушаниях в Сенате, сказал: «Одним из лучших решений является внедрение альтернативных рыночных механизмов, которые уменьшают преимущества упорядочивания транзакций. "

Компания Flashbots, занимающаяся исследованиями и разработками, возглавляет усилия по изучению и смягчению негативных внешних эффектов и экзистенциальных рисков, которые MEV представляет для блокчейнов смарт-контрактов. Например, Flashbots представили MEV-geth, механизм аукциона на блочном пространстве с запечатанными предложениями для передачи информации о предпочтительном порядке транзакции, который направлен на повышение стабильности сети Ethereum.

Гагол из Aleph Zero сообщил Forkast.News, что ни лондонское обновление, ни предложение по улучшению Ethereum 1559, ни переход на Proof-of-Stake не решат проблему MEV на Ethereum.

«Ни одно из этих обновлений не меняет основную причину кризиса: доминирование горнодобывающих компаний», - сказал он.

Порядок транзакций, включенных в блок, полностью находится под контролем майнеров, а это означает, что MEV не будет исправлен до тех пор, пока у майнеров больше не будет стимулов переписывать историю цепочки, добавил Гагол.

Продукт конфиденциальности Aleph Zero, Liminal, стремится решить проблему MEV с помощью субмарин и смарт-контрактов для защиты стоимости транзакций, чтобы майнеры не могли изменять их порядок для получения прибыли.

Лондонское обновление Ethereum, которое снизит комиссию для майнеров, также может побудить майнеров искать альтернативные источники дохода, такие как MEV.

«EIP-1559 - самое важное обновление в истории Ethereum», - сказал Forkast.News Калеб Шеридан, основной разработчик Eden Network, необязательного протокола упорядочивания транзакций, не нарушающего консенсус, который предназначен для минимизации MEV в Ethereum. «Хотя он решает некоторые из своих основных проблем, таких как высокие сборы за газ и приоритетные газовые аукционы, он создает другие, сокращая доходы производителей блоков, что непреднамеренно стимулирует MEV».

По словам Шеридана, сеть Eden Network, созданная на основе проекта Archer DAO и токена ARCH, призвана стать новой транзакционной сетью, которая помогает производителям блоков компенсировать потерянный доход в обмен на защиту трейдеров от произвольного переупорядочения транзакций - основного источника вредоносных MEV. .

Построенная на основе Taichi Network, инфраструктуры ретрансляции частных транзакций, Eden Network позволяет участникам сети арендовать приоритетные слоты и иметь гарантированное размещение в блоках Ethereum. Он также предлагает пользователям и трейдерам частную площадку для выполнения транзакций за пределами публичного пула транзакций Ethereum. Сеть была запущена на этой неделе для пользователей, трейдеров и производителей блоков и бесплатна для использования на платформе Sushi.

Базирующиеся в Азии проекты DeFi Alpha Finance Labs и Band Protocol, кросс-чейн платформа данных Oracle, также сотрудничают с Eden Network в качестве арендаторов слотов.

"Оракул обновляет цену в контракте DeFi, и если вы знаете, какой будет эта цена, вы можете сделать свою сделку действительно быстрой прямо перед обновлением цены, а затем сразу после обновления цены вы можете совершить еще одну сделку. , "Сказал Шеридан. "Таким образом, наслоение обновлений цен Oracle и тому подобного - еще одна форма злонамеренного MEV.

«Сети DeFi только занимались этим, но в этом случае для Band Protocol, когда их обновления оракулов включены в блоки Eden, это означает, что никто не может произвольно изменять их порядок, поэтому MEV невозможен», - добавил Шеридан.

Производители блоков, которые участвуют в сети Eden и следуют протоколу упорядочивания транзакций, получают вознаграждение EDEN и выступают в качестве основных членов EdenDAO. Согласно заявлению компании, сеть планировала запуск с учетом как минимум 30% хешрейта и рассчитывает стать вторым по величине игроком в MEV после Flashbots.

«Некоторые MEV действительно полезны, например, арбитражёры, которые подталкивают цены к норме», - сказал Шеридан. «Таким образом, вместо того, чтобы пытаться заблокировать все MEV, сеть Eden захватывает MEV, не причиняя вреда пользователям или производителям блоков, и перераспределяет его более справедливым образом среди всех заинтересованных сторон сети. Это беспроигрышный вариант для всех».

Источник